외부 자산 관리자: 자산 관리의 미래인가, 아니면 일시적인 유행인가?
최근 몇 년 동안 자산 관리 산업은 사설 은행가들이 외부 자산 관리자(EAM)로 전환하는 데 중요한 변화를 겪고 있습니다. 이 추세는 스위스, 싱가포르, 홍콩과 같은 사설 은행 부문이 강한 지역에서 특히 두드러집니다.
이 움직임은 기업가 정신에 대한 욕구, 규제 압력, 그리고 고객 관계를 더 가까이 유지하고자 하는 매력 등 여러 요인에 의해 주도되고 있습니다. 사설 은행가들은 기존의 기관을 떠나 기존 EAM 회사에 합류하거나 자신의 회사를 시작하여 비즈니스 전략에서 더 큰 독립성과 유연성을 추구하고 있습니다.
이 전환은 특정 지역에 국한되지 않습니다. 아시아와 중동에서는 EAM 부문이 연간 20%에 달하는 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 반면, 스위스와 유럽연합과 같은 성숙한 시장에서는 증가하는 규제 비용과 준수 요구 사항이 이 변화를 촉진하고 있습니다.
COVID-19 팬데믹은 이 추세를 가속화하며 금융 부문에서 원격 근무와 디지털 도구의 채택을 용이하게 했습니다. 이러한 새로운 유연성은 더 작고 독립적인 회사가 효율적으로 운영할 수 있게 하여, 전통적인 은행 환경에서 벗어나고자 하는 사설 은행가들을 끌어모았습니다.
주요 사항
- 사설 은행에서 EAM으로의 전환은 보다 개인화되고 유연하며 독립적인 자산 관리 서비스로 향하는 광범위한 추세의 일환입니다.
- 기술 발전은 경쟁의 평준화를 이루어 EAM이 혁신적이고 기술 기반의 솔루션을 제공함으로써 전통적인 사설 은행과 경쟁할 수 있게 했습니다.
- 투명성과 독립성을 요구하는 고객의 수요가 이 변화를 이끌고 있으며, 수수료 기반의 자문 모델에 대한 선호가 증가하고 있습니다.
- 이 추세는 아시아와 중동과 같은 신흥 시장에서 특히 강하며, EAM 부문은 아직 초기 단계에 있습니다.
- 기회가 많지만, EAM은 규제 준수, 사업 개발, 경쟁 시장에서 수익성을 유지하는 등 여러 도전에 직면해 있습니다.
심층 분석: 지속 가능한 변화인가, 일시적인 유행인가?
업계 전문가들은 EAM의 상승을 일시적인 버블이 아니라 자산 관리 분야에서 중요한 지속적인 변화로 보고 있습니다. 이 변화는 고객 선호와 투명성을 중시하는 규제 환경의 변화에 의해 주도되는 금융 서비스 산업의 더 깊은 구조적 변화를 반영합니다.
이 추세의 지속 가능성은 지역에 따라 다릅니다. 아시아와 중동과 같은 신흥 시장에서 EAM 부문은 계속해서 빠른 성장을 할 것으로 보이며, 이는 증가하는 부와 개인화된 독립 자문 서비스를 원하는 젊은 세대에 의해 촉진되고 있습니다. 이 지역들은 EAM 부문에서 연간 최대 20%의 성장률을 유지할 것으로 예상됩니다.
스위스와 유럽과 같은 성숙한 시장에서는 이 추세가 계속되지만, 다른 도전에 직면해 있습니다. 여기서는 통합과 혁신이 중점입니다. 더 작은 EAM은 규모의 경제를 달성하고 복잡한 규제 환경을 탐색하기 위해 합병하거나 인수당할 수 있습니다. 규제 요구 사항에 성공적으로 적응하고 기술을 수용하는 EAM은 더 잘 성장할 가능성이 높습니다.
EAM의 장기적인 생존 가능성은 독특한 가치 제안을 제공할 수 있는 능력에 달려 있습니다. 이는 진정으로 독립적인 조언을 제공하고, 효율적인 운영과 더 나은 고객 경험을 위해 기술을 활용하며, 지속 가능한 투자나 가족 사무소 서비스와 같은 틈새 분야에 전문성을 갖추는 것을 포함합니다.
알고 계셨나요?
- EAM은 종종 더 투명한 수수료 구조로 운영되며, 전통적인 리베이트 수수료(커미션)에서 수수료 기반 또는 성과 기반 모델로 전환하고 있습니다.
- 많은 EAM은 고객 관리, 포트폴리오 분석 및 보고를 위해 디지털 플랫폼을 채택하여 더 큰 협력 기관과 더 효과적으로 경쟁하고 있습니다.
- EAM 부문에서는 특히 규제 준수 비용이 증가하는 지역에서 인수합병이 증가하고 있습니다.
- EAM은 점점 더 글로벌로 확장하고 있으며, 다양한 지역의 증가하는 부를 활용하고 국경을 초월한 서비스를 제공하고 있습니다.
- EAM과 수탁 은행 간의 관계는 진화하고 있으며, EAM은 기술적 지원과 다양한 투자 상품을 제공할 수 있는 은행과 더 적지만 깊이 있는 파트너십을 통합하고 있습니다.
자산 관리 산업이 계속해서 발전함에 따라 외부 자산 관리자의 증가는 보다 개인화되고 독립적이며 기술 중심의 금융 서비스로 향하는 중요한 변화를 나타냅니다. 규제 준수와 수익성 유지와 같은 도전 과제가 있지만, 이 추세는 일시적인 단계 이상이며 전 세계 자산 관리의 미래를 재편하고 있습니다.