베이직론, 무선통신 판매는 강세지만 광대역에서 어려움 겪어
베이직론은 무선 부문에서 지속적인 성장을 경험하고 있지만 광대역 영역에서는 어려움을 겪고 있습니다. 시티의 최근 리서치 리포트에 따르면 베이직론은 광대역에서 상당한 역풍을 맞고 있어 전반적인 성과에 영향을 미치고 있습니다. 그럼에도 불구하고 시티는 베이직론의 목표가를 주당 47달러로 상향 조정하고 "매수" 등급을 유지했습니다.
무선 부문은 유기적 확장과 효과적인 가격 전략으로 번창하고 있습니다. 그러나 광대역 부문은 중요한 정부 이니셔티브인 저렴한 연결 프로그램의 종료로 인해 저조한 성장을 겪고 있습니다. 결과적으로 시티는 베이직론의 광대역 순 증가분에 대한 2분기 전망치를 하향 조정했습니다.
경쟁 강화, 스펙트럼 비용, 경제 침체와 같은 잠재적 위험에도 불구하고 시티는 베이직론의 전망에 대해 낙관적입니다. 회사의 네트워크 품질과 신기술에 대한 중점은 경쟁 우위를 제공하고 향후 몇 년 동안 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다.
핵심 요약
- 베이직론은 주당 47달러로 목표가를 갱신한 "매수" 주식 등급을 유지합니다.
- FWA 부문은 2025년까지 4-5백만 명의 가입자를 달성할 것으로 예상됩니다.
- C-밴드와 5G에 대한 전략적 투자는 장기적인 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다.
- 무선 판매는 강세를 보이지만 광대역은 어려움과 지출을 겪고 있습니다.
분석
베이직론의 강력한 무선 판매는 정부 프로그램의 만료로 인해 광대역 부문에서 직면한 어려움과 대조됩니다. 시티의 긍정적인 전망은 5G와 FWA에 대한 전략적 초점을 반영합니다. 광대역 분야의 단기적 장애물이 수익에 영향을 미칠 수 있지만 5G와 FWA의 장기적 발전은 투자자와 경쟁업체에 영향을 미치는 상당한 성장을 촉발할 가능성이 있습니다.
알고 계셨나요?
- 고정 무선 접속(FWA): 고정 무선 접속(FWA)은 일반적으로 라디오 주파수를 통해 무선 기술을 사용하여 주거용 및 상업용 시설에 광대역 인터넷 접속을 제공합니다. 이 기술은 안테나를 사용하여 공기를 통해 데이터를 전송하여 케이블을 깔기 어렵거나 비용이 많이 드는 지역에서 보다 유연하고 확장 가능한 솔루션을 제공합니다. 베이직론의 FWA 강조는 광대역 적용 범위를 확장하고 케이블 및 광섬유 제공업체와 경쟁하는 목표에 부합합니다.
- C-밴드: C-밴드는 전자기 스펙트럼 내에서 4GHz에서 8GHz 사이의 라디오 주파수를 포함합니다. 이러한 주파수는 데이터를 장거리로 전송하고 건물을 효과적으로 투과할 수 있어 통신에 매우 귀중합니다. 베이직론의 C-밴드 스펙트럼 투자는 5G 네트워크 기능을 향상시키는 데 중요한 역할을 하여 더 빠르고 일관된 데이터 전송을 지원하고 더 큰 용량과 낮은 대기 시간을 제공합니다.
- 할인된 현금 흐름(DCF) 분석: DCF 분석은 투자의 가치를 예측하기 위해 사용되는 중요한 재무 평가 방법입니다. 이 접근 방식은 미래의 현금 흐름을 할인하여 현재 가치로 환산하여 투자의 가치를 평가합니다. 시티의 베이직론 평가 맥락에서 DCF 분석은 미래의 현금 흐름을 예측하고 가중 평균 자본 비용(WACC)과 같은 할인율을 사용하여 현재 가치로 할인하여 회사 주식의 내재 가치를 결정하는 데 도움이 됩니다.