미국 주식 시장, T+1 결제 제도 도입 - 금융 리스크 감소 목적이나 우려 사항도 대두
2024년 5월 28일, 미국 주식 시장은 중요한 변화를 맞이했습니다. 기존 T+2 결제 제도에서 T+1 결제 제도로 전환되면서 거래 완료 시간이 단 하루로 단축되었습니다. 이는 금융 시스템 리스크를 낮추기 위한 목적입니다. 그러나 이 변화로 인해 단기 결제 실패와 국제 투자자들의 유동성 문제에 대한 우려도 대두되고 있습니다. 특히 시장 규모와 국경 간 투자의 복잡성을 고려할 때 우려 사항이 크습니다. 시장 참여자들의 반응은 엇갈리고 있습니다. 기업 실적 호조에 기반한 낙관론이 있지만, 높은 금리와 월말 및 여름 시즌 접근에 따른 주의 태도도 함께 나타나고 있습니다.
핵심 요약
- 미국 주식 시장이 T+1 결제 제도를 채택하여 거래 완료 시간이 하루로 단축되었습니다.
- 단기 결제 실패와 국제 투자자들의 유동성 문제에 대한 우려가 있습니다.
- 새로운 시스템의 테스트에는 하루 이중 결제일과 MSCI Inc.의 지수 재조정이 포함되었습니다.
- 시장 참여자들은 업무 흐름 조정과 인력 증강 등으로 변화에 대비해 왔습니다.
- 특히 국경 간 투자에서 유동성 조정과 과제가 예상됩니다.
분석
미국 주식 시장의 T+1 결제 제도 도입은 국제 투자자들의 유동성 문제와 단기 결제 리스크 증가를 야기할 수 있습니다. 영향을 받는 주체에는 시장 참여자, 국제 투자자, 그리고 연금 펀드와 은행 등 시장 안정성에 의존하는 기관들이 포함됩니다. 수요일의 이중 결제일과 MSCI Inc.의 지수 재조정과 같은 초기 테스트가 새 시스템의 효과성 평가에 중요할 것입니다.
이 변화의 추동 요인에는 금융 시스템 리스크 감소에 대한 규제 압력과 더 효율적인 결제 프로세스에 대한 시장의 준비 의지가 포함됩니다. 단기적으로는 잠재적 결제 실패, 유동성 압박, 시장 반응의 불확실성 등이 나타날 수 있습니다. 장기적으로는 이 전환이 성공적으로 진행된다면 보다 강력한 금융 생태계를 조성할 수 있을 것입니다.