미국, 중국 자본 지원 벤처 캐피탈 단속: FBI, 국가 안보 우려 속 기술 지식 재산 유출 조사

FBI의 Hone Capital 조사

연방수사국(FBI)은 현재 Hone Capital에 대한 광범위한 조사를 진행 중이며, 이 회사가 미국 스타트업 투자에서 민감한 기술 및 금융 정보를 중국 본사 또는 중국 정부에 전송했는지 여부에 초점을 맞추고 있습니다. Hone Capital은 360개 이상의 미국 스타트업에 투자했으며, 이들 중 많은 기업이 정부 계약을 보유하고 있어, 중요한 IP가 중국으로 유출됐다는 의혹이 가중되고 있습니다. 이 회사는 CSC Group이라는 중국 대형 사모펀드와 밀접하게 연결되어 있으며, 미국 기술이 중국 시장에 빠르게 도입되도록 돕는 역사도 가지고 있습니다.

Hone Capital에 대한 조사는 정부가 국가 안보에 중요한 분야에서의 중국 투자에 대한 감시를 강화하는 더 넓은 이니셔티브의 일환입니다. 미국과 중국의 기술 갈등이 심화됨에 따라, FBI의 조사는 Hone의 포트폴리오 기업의 직원들과 리더들에 대한 인터뷰를 포함하여, AI 및 사이버 보안과 같은 기술에 대한 외국의 영향력이 우려되고 있습니다. Hone Capital은 위법 행위를 부인하고 있지만, 이 조사는 미중 간의 기술 경쟁에서 중요한 이슈로 남아 있습니다.

Hone Capital의 성장과 쇠퇴

Hone Capital은 2015년에 CSC Group에 의해 설립되었으며, 빠르게 실리콘밸리의 주요 벤처캐피탈로 자리 잡았습니다. 이 회사는 미국의 첨단 기술 혁신을 중국에 도입하는 미션을 가지고 시작하였고, AngelList와 협력하여 가장 큰 초기 투자 펀드 중 하나를 만들어 4억 달러를 약속하였습니다. 2017년까지 Hone Capital은 360개 스타트업에 2억 1천 5백만 달러를 투자하였고, Stripe, Flexport, Cruise와 같은 유명 기업에 주요 투자를 했습니다.

성공에도 불구하고 Hone Capital은 여러 논란에 직면했으며, 이전 임직원들과의 법적 분쟁 및 CSC Group의 재정적 어려움이 그것입니다. 이러한 문제는 회사가 중국의 민감한 기술에 대한 접근 우려 속에서 감시를 받는 데 더욱 복잡하게 작용하고 있습니다. FBI는 제약, 생명공학 및 사이버 보안과 같은 주요 산업의 스타트업에 특히 집중하고 있으며, 이곳의 IP 전송이 국가 안보에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.

법적 분쟁 및 규제 압박

Hone Capital의 리더십 또한 논란의 여지가 많습니다. 회사의 창립자인 샨 샹슈앙은 이전 중국 공직자이자 중국 공산당의 구성원으로, Hone의 목표에 대한 인식을 더욱 복잡하게 만들고 있습니다. 또한, 이전 임직원들은 CSC가 미국 및 중국 법률을 우회하려 했다고 비난하며, Hone Capital에 귀중한 IP를 가진 미국 기업들을 중국 시장에 도입하라는 압박이 있었다고 주장합니다. 이러한 주장들은 의구심과 법적 분쟁을 촉발시켜, 회사의 운영에 큰 그림자를 드리우고 있습니다.

2018년 이후 규제 환경은 더욱 엄격해졌으며, 미국 정부는 외국 투자의 위험을 검토하기 위해 외국인 투자 위험 검토 현대화법(FIRRMA)을 시행하여 외국 투자를 더욱 철저하게 감독하도록 만들었습니다. 이는 중국 자금 지원 벤처 캐피탈 기업인 Hone Capital에도 추가 압박을 가하며, 이들이 미국 시장에서 자유롭게 운영하는 데 더 많은 어려움을 초래하고 있습니다.

미국 내 중국 VC에 대한 감시 증가

Hone Capital은 감시를 받는 유일한 중국 자금 지원 벤처기업이 아닙니다. 반도체 및 AI와 같은 민감한 분야에서 중국 기술 회사와의 연관성 때문에 조사를 받고 있는 다른 주요 미국 VC 기업들이 있습니다. GGV Capital, GSR Ventures, Sequoia Capital, Qualcomm Ventures와 같은 기업들은 중국 군대와 감시 시스템에 연결된 일부 기업에 수십억 달러를 투자했습니다. 이러한 투자들은 워싱턴에서 경각심을 일으키고 있으며, 입법자들은 민간과 군사용으로 모두 사용할 수 있는 기술이 초래하는 국가 안보 위험에 대해 점점 더 우려하고 있습니다.

미국 하원 중국 특별위원회는 특히 중국 군대와 인권 유린을 지원하는 중국 기업에 들어가는 미국 자금에 대해 더 엄격한 시스템의 투자를 권장했습니다. Sequoia Capital과 GGV Capital와 같은 기업들은 중국의 감시 국가에 대한 역할로 미국 정부의 제재를 받은 기업인 메그비이(Megvii)와의 관계로 인하여 상당한 압박을 받고 있습니다.

미중 간의 긴장이 미치는 더 넓은 영향

FBI의 Hone Capital 조사는 미국과 중국 간의 기술적 우위를 둘러싼 광범위한 긴장을 상징합니다. 이 조사는 미국의 벤처캐피탈 생태계에 상당한 파급 효과를 미칠 가능성이 있으며, 특히 중국과 연결된 스타트업 및 VC 기업에 영향을 미칠 것입니다. 외국 투자에 대한 감시가 증가함에 따라, 미국의 주요 분야 스타트업은 중국 자금 지원 기업으로부터 자금을 확보하기 어렵고, VC 자금은 덜 논란이 되는 투자에 주력할 가능성이 높아질 것입니다.

이 조사는 또한 미국과 중국이 기술적으로 분리되는 경향을 시사합니다. 규제 압력이 증가함에 따라 두 나라는 반도체, AI, 양자 컴퓨팅과 같은 핵심 분야의 자립성을 우선시할 가능성이 높습니다. Sequoia와 GGV와 같은 미국 기반 VC는 이미 미국과 중국 부서를 분리하려는 조치를 취하고 있으며, 이는 지역화된 투자 전략의 증가 추세를 반영합니다.

국가 안보를 최우선에 두다

국가 안보 관점에서 이 조사는 미국 정부가 지적 재산권의 중국 군-민 융합 정책을 우려하고 있음을 강조합니다. 이는 민간과 국가 통제 기관의 경계를 흐리게 합니다. 미국 정부는 미국 기업의 지적 재산이 중국 기업에 넘어갈 경우, 중국의 군사 및 감시 능력이 강화될 수 있다고 우려하고 있습니다. 이에 따라 미국은 AI, 생명공학, 반도체와 같은 국가 안보에 중요한 분야에서 outbound 투자에 대해 더 엄격한 규제를 부과할 가능성이 높습니다.

지정학적 긴장이 고조된 환경에서의 벤처캐피탈의 미래

중국 자금 지원 VC 기업에 대한 지속적인 감시와 규제 강화는 벤처캐피탈 환경이 보다 보호주의적인 시대로 접어들고 있음을 시사합니다. 미국과 중국의 투자자들은 점점 복잡해지는 규제 환경을 헤쳐 나가야 할 것이며, 기술 스타트업은 외국 투자를 수용할 때 더 엄격한 심사를 받아야 할 것입니다. 미중 기술 경쟁이 격화됨에 따라, 글로벌 VC 투자의 미래는 시장의 동력뿐만 아니라 지정학적 힘에 의해서도 크게 영향을 받을 가능성이 높습니다.

결론적으로, FBI의 Hone Capital에 대한 조사는 중국과의 연관성이 있는 미국 스타트업 및 벤처 기업의 위험 증가를 강조합니다. 미국 정부가 민감한 분야의 외국 투자에 대한 강한 입장을 취하면서, 벤처캐피탈 환경은 상당한 변화를 겪을 준비를 하고 있으며, 증가된 감시와 규제 장벽이 기술 혁신의 미래를 재편할 가능성이 높습니다.