UBS, 크레디트스위스 통합에 따라 회복 및 비상 계획 수정 예정
스위스 최대 은행인 UBS 그룹 AG가 올해 초 크레디트스위스를 인수한 후 회복 및 비상 계획을 대폭 수정할 예정입니다. 스위스 금융시장감독청(FINMA)은 UBS의 2024년 회복 및 비상 전략에 대한 연례 승인을 중단했다고 발표했으며, 이는 은행의 지속 가능한 회복을 보장하기 위한 조정이 필요하다는 이유에서입니다. 크레디트스위스 통합은 새로운 복잡성을 초래하여, FINMA는 UBS가 해결 계획을 강화할 것을 기대하고 있습니다. 이 조치는 스위스 연방평의회의 '너무 큰 실패(TBTF)' 보고서의 권고사항과 일치하며, 금융 위기 시 당국에 더 큰 유연성을 제공하기 위한 법 개정을 제안하고 있습니다.
주요 내용
- FINMA의 개입: FINMA는 크레디트스위스 인수로 인해 UBS의 회복 및 비상 계획에 대한 연례 평가를 중단했습니다.
- 해결 계획의 강화: UBS는 현재의 '지속 가능성' 접근 방식을 넘어, 금융 시스템을 불안정하게 하지 않고 사업 부문을 매각하거나 축소할 수 있는 추가 전략을 개발해야 합니다.
- 규제 기대치: FINMA는 UBS가 유동성 창출 방안에 집중하고, 크레디트스위스 위기에서 배운 교훈, 특히 신속한 예금 인출과 관련된 교훈을 반영할 것을 기대하고 있습니다.
- 법적 체계 조정: 새로운 해결 옵션이 법적 확실성을 가지고 시행될 수 있도록 법 개정이 필요하며, 이는 위기 관리의 효과성을 높이는 데 기여합니다.
- TBTF 법안 강화: FINMA와 연방 평의회는 시스템적으로 중요한 은행들이 잠재적 위기에 더 잘 대비할 수 있도록 TBTF 규칙을 강화할 것을 촉구하고 있습니다.
심층 분석
크레디트스위스의 UBS 통합은 스위스의 은행 시장을 크게 변화시켰으며, 대형 금융 기관에 대한 시스템적 위험에 대한 우려를 제기했습니다. FINMA의 UBS 회복 및 비상 계획 승인 중단은 은행이 납세자 지원 없이 해결 가능성을 가진다는 것을 보장하려는 감독 당국의 약속을 강조합니다.
가장 큰 도전은 통합된 실체의 그룹 구조, 프로세스 및 IT 플랫폼을 조화롭게 만드는 것입니다. 이러한 것들이 완전히 통합될 때까지 UBS는 수동적인 데이터 집계를 사용하고 있으며, 이는 장기적으로 지속 가능하지 않습니다. 은행은 프로세스를 자동화하고 데이터를 전략적 시스템으로 이전하여 운영상의 장애를 제거해야 합니다.
FINMA의 유동성 창출 방안에 대한 강조는 크레디트스위스 위기로부터 얻은 교훈을 반영하고 있습니다. 그 위기에서는 신속한 디지털 예금 인출이 은행의 문제를 악화시켰습니다. UBS는 이제 유사한 상황을 견디기 위해 보다 보수적이고 포괄적인 유동성 전략을 채택할 것으로 기대됩니다.
또한, 규제 기관은 UBS가 특정 사업 부서를 매각하거나 축소하는 비상 계획을 개발할 것을 요구하고 있습니다. 이러한 접근은 글로벌 금융 시스템에 대한 광범위한 영향을 미칠 수 있는 완전한 붕괴를 방지하는 것을 목표로 합니다. 이러한 조치를 시행하려면 면밀한 내부 계획뿐만 아니라 법적 체계의 지원이 필요합니다.
법 개정 요청은 기존 법률이 대형 은행의 파산을 효과적으로 관리하는 데 충분한 도구를 제공하지 않을 수 있음을 인식하는 것을 나타냅니다. 스위스는 TBTF 법안을 강화하여 강력한 금융 기관의 필요성과 경제 및 납세자를 시스템적 위험으로부터 보호하는 것 사이의 균형을 맞추고자 합니다.
알고 계셨나요?
- "단일 진입점" 자본 재조정: 손실이 모회사 수준에서 수용되도록 하는 해결 전략으로, 자회사는 운영을 계속할 수 있습니다. FINMA는 UBS가 현재 이 방법으로 해결될 수 있다고 믿고 있습니다.
- 공공 유동성 지지(PLB): 해결 과정에서 은행에 유동성 지원을 제공하는 메커니즘입니다. PLB의 시행은 위기 관리를 강화하기 위한 법 개정의 중요한 측면입니다.
- 글로벌 시스템적으로 중요한 은행(G-SIB): UBS는 G-SIB로 분류되며, 이는 UBS의 파산이 글로벌 금융 위기를 촉발할 수 있음을 의미합니다. 이러한 은행은 더 높은 규제 감독과 더 엄격한 자본 요구 사항을 받습니다.
- TBTF 보고서: 스위스 연방평의회의 '너무 큰 실패' 보고서는 대형 은행의 붕괴를 방지하고 경제에 해를 끼치지 않도록 관리하기 위한 조치의 적합성을 평가합니다.
- FINMA의 역할: 규제를 넘어 FINMA는 은행의 해결 가능성을 연례 평가하며, 금융 안정성 위기를 점검하기 위해 금융안정위원회(FSB)와 협력합니다.