가족 사무소의 부상: 동향, 성장 및 미래 전망
가족 사무소는 초고액 자산가 가문의 부를 관리하기 위해 설계된 민간 투자 회사입니다. 가족 사무소는 중요한 변화의 기로에 서 있습니다. 2030년까지 전 세계적으로 가족 사무소의 수는 8,000개에서 10,720개 이상으로 증가할 것으로 예상되며, 관리하는 자산은 5.4조 달러를 초과할 것입니다. 이러한 성장은 부의 집중 증가, 글로벌화의 영향, 빠른 기술 발전을 반영합니다. 초고액 자산가 가족들은 이제 자신들의 가족 사무소를 만들어 더욱 개인화되고 장기적인 투자 전략을 선택하고 있습니다.
성장의 주요 원인
1. 기술적 영향과 글로벌화: 기술과 글로벌화의 발전으로 초고액 자산가 가족들은 더 다양화된 부 관리 전략을 구사할 수 있게 되었습니다. 이들은 이제 전통적인 금융 기관에만 의존하지 않고, 자신들의 특정 투자 목표를 충족하기 위해 가족 사무소를 기하하고 있습니다. 이러한 변화는 그들이 자신의 부를 보다 더 잘 관리하고, 직접 투자, 대체 자산 및 사모 펀드를 통해 더 높은 수익을 추구할 수 있도록 하고 있습니다.
2. 세대 간 부 이전: 가족 사무소의 증가 이유 중 하나는 세대 간 부 이전입니다. 재산이 더 젊은 세대로 넘어갈 때, 다세대 재산의 복잡성을 관리할 수 있는 구조의 필요성이 커지고 있습니다. 이 과도기는 북미와 같은 지역에서 특히 두드러지며, 이곳의 가족 사무소 자산은 향후 10년 간 258% 증가할 것으로 예상됩니다.
지역 성장: 아시아-태평양 및 그 너머
북미가 여전히 가족 사무소의 중심지인 반면, 아시아-태평양 지역은 빠르게 성장하고 있습니다. 이 지역은 2030년까지 가족 사무소의 수에서 유럽을 추월할 것으로 예상되며, 이는 중국과 인도와 같은 국가들의 경제 성장에 힘입은 것입니다. 아시아에서의 가족 사무소 증가는 이 지역 가족들 간의 부 집중도 증가와 함께 장기 목표에 맞는 개인화된 부 관리 전략에 대한 욕구를 반영합니다.
투자 전략: 대체 자산의 증가
가족 사무소는 포트폴리오를 다양화하고 수익을 늘리기 위해 대체 투자를 탐색하고 있습니다. 최근 KKR 조사에 따르면, 가족 사무소 포트폴리오의 52%는 2024년 말까지 사모 펀드, 벤처 캐피탈, 인프라, 사모 신용과 같은 대체 자산에 할당될 것으로 예상됩니다. 이는 전통적인 자산 클래스가 지배적이었던 이전과는 큰 변화를 나타냅니다.
직접 기업에 대한 투자는 점점 더 보편화되고 있으며, 가족 사무소들은 비유동 자산에서 더 높은 수익을 추구하기 위해 자본을 활용하고자 하는 추세입니다. 이러한 사모 펀드와 벤처 캐피탈로의 이동은 가족들이 유망한 스타트업과 신흥 산업에 투자할 수 있는 기회를 제공하여, 가족의 부의 미래에 더 많은 영향을 미칠 수 있게 해줍니다.
도전 과제 대응: 인력, 아웃소싱 및 사이버 보안
가족 사무소가 확장됨에 따라 운영 상의 도전 과제가 증가하고 있습니다. 상승하는 인건비와 정교한 사이버 보안 조치의 필요가 주요 우려 사항입니다. 많은 가족 사무소들은 이제 핵심 기능이 아닌 업무를 아웃소싱하여 운영 효율성을 유지하고 있습니다. IT, 규정 준수 및 재무 보고와 같은 업무를 아웃소싱함으로써 가족 사무소는 투자 전략과 리스크 관리에 집중할 수 있습니다.
또한, 고급 인력에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 가족 사무소는 더 큰 팀과 전문 경영 구조를 갖춘 기관 투자 회사와 유사하게 진화하고 있습니다. 이러한 변화는 특히 가족 사무소가 지배구조와 투명성을 더 중시함에 따라 계속될 것으로 예상됩니다.
ESG 및 지속 가능한 투자
특히 유럽의 많은 가족 사무소들은 투자 전략에 ESG (환경, 사회, 지배구조) 원칙을 통합하고 있습니다. 유럽의 가족 사무소 중 절반 이상은 이미 지속 가능한 투자 접근 방식을 채택했으며, 이는 전 세계적으로 가속화되고 있는 추세입니다. 가족들은 기후 변화, 사회적 불평등 및 지배구조 문제로 인한 장기적 위험을 점점 더 인식하고 있으며, 이를 통해 지속 가능한 투자를 우선시하고 있습니다.
가족 사무소의 미래: 기회와 위험
가족 사무소의 미래는 분명히 밝으며, 부의 축적과 기술 발전에 의해 성장할 수 있는 막대한 기회를 보여주고 있습니다. 그러나 성공은 전략적 계획과 효과적인 리스크 관리에 달려있습니다. 경제적 변동성, 상승하는 운영 비용, 그리고 후계 계획은 가족 사무소가 대응해야 할 주요 도전 과제입니다.
더불어, 향후 몇 년 간 여성 및 젊은 후계자들이 가족 사무소를 통제하게 될 것으로 예상하고 있으며, 이러한 세대 간 전환은 부 관리에 대한 새로운 관점을 가져올 것입니다. 또한 혁신과 지속 가능성에 대한 지속적인 집중이 이어질 것입니다.
결론적으로, 가족 사무소의 풍경은 부의 집중, 기술 혁신 및 세대 간 우선 사항의 변화가 뒤섞인 채로 빠르게 발전하고 있습니다. 가족 사무소는 이제 수가 증가하고 관리하는 자산이 커짐에 따라 부 관리 분야에서 큰 변화를 가져올 것으로 보입니다.
주요 내용 요약
- 가족 사무소는 2030년까지 자산을 2조 달러 이상 증가시킬 것으로 예상되며, 이는 부의 집중과 부 관리의 혁신에 의해 촉진됩니다.
- 단일 가족 사무소의 수는 8,000개에서 10,720개로 증가할 것으로 예상되며, 관리하는 자산은 5.4조 달러를 초과할 것으로 보입니다.
- 초고액 자산가들은 개인적인 프라이버시, 맞춤화, 그리고 다음 세대를 위한 맞춤 프로그램을 위해 단일 가족 사무소를 선호하고 있습니다.
- 가족 사무소는 점점 더 사모 펀드 및 벤처 캐피탈과 같은 대체 자산으로 진출하고 있으며, 포트폴리오의 46%가 이러한 대체 수단에 할당되고 있습니다.
- 가족 사무소의 제도화는 평균 15명의 직원이 20억 달러를 관리하고, 비용을 줄이기 위해 아웃소싱에 더욱 의존하는 것으로 특징지어집니다.
분석
가족 사무소의 급증은 부의 집중과 전통적인 은행에서 개인화된 투자 전략으로의 전환에 기초하고 있습니다. 이 경향은 골드만 삭스와 모건 스탠리와 같은 금융 기관에 상당한 영향을 미치며, 가족 사무소가 더 많은 내부 관리를 하고 있어 시장 점유율을 줄일 수 있습니다. 단기적으로 가족 사무소는 대체 자산에 대한 수요를 촉진하여 시장 동향을 형성할 것입니다. 앞으로 가족 사무소의 제도화는 더 전문적인 관리 접근을 통해 부 관리의 방식을 재정의하고, 특히 여성 및 후계자에게 지배권이 이전되는 것이 두드러질 것입니다. 이러한 변화는 2030년까지 더욱 다양하고 정교한 투자 환경을 조성할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
아시나요?
- 가족 사무소: 가족 사무소는 초고액 자산가 가족을 위해 전담하는 사적인 재산 관리 회사입니다. 일반적으로 자산이 1억 달러를 넘는 가족들을 위한 서비스로, 개인화된 장기 투자 전략을 제공하며, 투자 관리, 세금 계획, 재산 계획 및 자선 활동을 포함한 다양한 서비스를 제공합니다.
- 가족 사무소의 제도화: 가족 사무소가 소규모, 비공식적인 운영에서 더 구조적이고 전문적인 투자 회사에 진화하는 경향을 설명합니다. 이 과정은 더 많은 직원 채용, 정교한 투자 전략 수용, 다양한 서비스에 대한 아웃소싱의 증가를 포함합니다. 목표는 전문적인 관리 및 지배구조를 추구하는 것으로, 큰 금융 기관의 운영을 모방하면서도 가족 사무소의 개인화를 유지하는 것입니다.
- 가족 사무소 포트폴리오의 대체 자산: 대체 자산은 사모 펀드, 벤처 캐피탈, 헤지 펀드, 부동산, 원자재와 같은 비전통적 투자 유형을 포함합니다. 가족 사무소는 이러한 자산에 상당히 많은 비율을 할당하고 있으며, 종종 40%를 초과합니다. 이 변화는 더 높은 수익, 다양화, 및 비상장 기업에 직접 투자할 수 있도록 하여 더욱 큰 통제력과 잠재적인 높은 수익을 추구하는 것입니다.