텐센트의 인상적인 2분기 실적 발표
중국의 주요 기술 기업 텐센트가 2분기 재무 결과를 발표했으며, 결과는 매우 긍정적입니다. 이 회사는 1611억 2000만 위안(약 225억 달러)의 매출을 기록하며 예상치를 넘었습니다. 또한, 순이익은 476억 3000만 위안으로 예상치인 399억 5000만 위안을 크게 웃돌았습니다.
게임 부문은 이들의 비즈니스에서 중요한 역할을 하며, 상당한 성장을 경험했습니다. 중국 내 게임 매출은 지난해 대비 9% 증가했으며, 이는 발로란트와 새롭게 인정받은 던전 앤 파이터 모바일(DnF 모바일)과 같은 게임들의 인기에 기인합니다. DnF 모바일은 매우 큰 성공을 거두며 많은 플레이어를 끌어모으고 있으며, 텐센트의 또 다른 주요 게임인 왕의 영예와 같이 장기적인 수익을 올릴 가능성을 보여줍니다.
텐센트의 해외 게임 매출 역시 눈에 띄는 9% 증가를 기록하며, 자사의 게임이 세계적으로 강한 성과를 내고 있음을 알리고 있습니다.
텐센트에게 또 다른 주목할만한 발전은 온라인 광고 사업에서 19%의 매출 증가입니다. 이 성장은 13억 3000만 명 이상의 사용자를 보유한 인기 메시징 앱인 WeChat에서의 광고 증가에 주로 기인합니다.
핀테크 및 비즈니스 서비스 부문은 클라우드 컴퓨팅과 위챗 페이를 포함해 4% 증가했지만, 성장 속도는 상대적으로 느렸습니다. 이는 소비자 지출 감소로 인해 결제 관련 서비스에 영향을 미쳤을 수 있습니다.
전반적으로 텐센트의 강력한 실적은 투자자들을 만족시켰으며, 특히 DnF 모바일의 성공이 계속적인 수익을 기대하게 만듭니다.
전문가들은 일반적으로 다가오는 해에 텐센트의 주식에 긍정적인 전망을 하고 있으나, 성장 잠재력에 대한 의견은 엇갈립니다.
성장 요인:
- 게임 및 광고: 텐센트의 게임 부문은 국내외에서 중요한 매출 원천으로 남아 있습니다. 던전 앤 파이터 모바일과 같은 게임의 성공적인 출시가 국내 게임 매출을 되살렸고, 발로란트 및 PUBG 모바일과 같은 해외 타이틀도 성장에 기여했습니다. 또한, 텐센트의 온라인 광고 부문은 특히 WeChat을 통해 인상적인 성과를 내고 있으며, 광고 배치 및 타겟팅 기술의 혁신에 힘입고 있습니다.
- AI 및 클라우드 서비스: 텐센트의 AI 및 클라우드 컴퓨팅에 대한 투자는 "모델-서비스" 제공을 통해 장기적인 성장 가능성을 갖습니다. 이 부문은 현재는 매출 기여도가 작지만, 중국 및 전 세계적으로 디지털 서비스 수요가 증가함에 따라 확장될 것으로 기대됩니다.
과제 및 우려 사항:
- 평가 및 주식 성과: 일부 분석가들은 텐센트의 현재 평가에 대해 우려를 표명합니다. 회사는 강력한 기초를 갖고 있지만, 주식이 성장 전망에 비해 과대 평가되었을 수 있다는 것입니다. 내년의 컨센서스 목표 주가는 약 46.00달러로 현재 수준에서의 상승 여력이 제한적임을 시사합니다.
- 규제 환경: 중국의 규제 환경은 여전히 변수가 될 수 있습니다. 최근 게임 제목 승인에 대한 긍정적인 신호가 있지만, 지속적인 규제 감독은 텐센트의 비즈니스 운영, 특히 게임 및 핀테크 부문에 리스크를 초래할 수 있습니다.
전반적인 전망: 분석가들 사이에서의 합의는 "보통 매수"로, "매수"와 "유지" 평가가 혼합된 결과입니다. 텐센트가 방대한 생태계를 활용하여 계속 성장할 수 있다는 자신감은 있지만, 평가 및 외부 리스크, 특히 중국의 규제 문제에 대한 주의가 필요합니다.
투자자들은 다가오는 해에 텐센트의 주식을 평가할 때 이러한 요소를 고려할 것을 권장합니다.
주요 요점
- 텐센트의 2분기 매출은 1611억 2000만 위안으로 예상치를 초과했습니다.
- 순이익은 82% 증가하여 476억 3000만 위안에 달했으며, 이는 예상보다 높습니다.
- 중국 내 게임 매출은 발로란트와 DnF 모바일의 도움으로 9% 성장했습니다.
- 온라인 광고 매출은 WeChat 비디오 광고에서의 성공 덕분에 19% 증가했습니다.
- 핀테크 및 비즈니스 서비스 매출은 결제 성장이 느린 가운데 4% 증가했습니다.
분석
텐센트의 강력한 2분기 결과는 인상적인 게임 및 광고 수익으로, 인기 있는 타이틀 및 WeChat의 광고 플랫폼에 대한 전략적 투자를 보여줍니다. DnF 모바일과 발로란트의 성공은 텐센트의 글로벌 게임 시장에서의 지배력을 강조합니다. 이러한 성과는 투자자 신뢰를 높이고, 연구 및 개발 투자와 시장 확장으로 이어질 가능성이 큽니다. 그러나 핀테크와 비즈니스 서비스의 느린 성장은 소비자 지출과 디지털 결제 분야의 잠재적 취약점을 드러냅니다. 장기적으로는 텐센트의 다양한 매출원과 글로벌 시장 존재감이 지속적인 성장을 위한 유리한 조건을 마련하나, 규제 장벽이나 시장 변화의 영향을 받을 수 있습니다.
알고 계셨나요?
- 텐센트: 중국에 설립된 다국적 지주 회사로, 소셜 미디어, 엔터테인먼트, 기술 분야에서 활동하고 있습니다. 세계에서 가장 주요한 기술 기업 중 하나로, 게임, 소셜 네트워킹, 음악 스트리밍, 금융 기술에 대한 상당한 투자를 하고 있습니다.
- 던전 앤 파이터 모바일 (DnF 모바일): DnF 모바일은 인기 PC 게임 "던전 앤 파이터"의 모바일 버전으로, 텐센트의 자회사인 네오플이 개발했습니다. 이 게임은 2D 사이드 스크롤 액션 RPG로, 아시아 시장, 특히 중국에서 성공을 거두고 있으며, 모바일 버전 덕분에 관객을 확대하며 텐센트의 게임 매출에 크게 기여하고 있습니다.
- 위챗: 텐센트가 만든 다기능 메시징, 소셜 미디어, 모바일 결제 앱입니다. 전 세계에서 가장 방대한 독립 앱 생태계 중 하나로, 13억 3000만 명 이상의 사용자를 보유하고 있습니다. 기본적인 메시징 및 음성/영상 통화 외에도 위챗은 소셜 네트워킹, 모바일 결제, 다양한 기능을 제공하며, 중국 내 일상에서 없어서는 안 될 앱으로 자리 잡고 있으며, 다른 시장에서도 인기를 얻고 있습니다.