기술 급등과 연준의 낙관론이 S&P 500을 새로운 정점으로 이끌다: 투자자에게 다음은 무엇인가?
주식 시장이 최근 활활 타오르고 있으며, S&P 500과 나스닥 종합 지수가 5일 연속 상승세를 기록하고 있습니다. 투자자들은 공공 서비스, 원자재 및 산업 부문을 포함한 다양한 분야에서 긍정적인 모멘텀을 보고 있으며, S&P 500은 사상 최고치에 가까워지고 있습니다. 다우 존스도 0.7% 상승하며 확실한 랠리를 경험하고 있습니다. 슈퍼 마이크로 컴퓨터와 ARM 홀딩스와 같은 대기업이 이끄는 기술 분야는 최근 하락 후 반등하며, 연준의 기다려지는 회의를 앞두고 투자자에게 희망을 주고 있습니다.
기술 주식 반등: 반도체 기업들이 주도하다
특히 엔비디아와 브로드컴과 같은 반도체 기업들이 두드러진 성과를 보이고 있습니다. 9월에 초기 하락을 경험한 이후, 기술 주식은 반등하며 AI의 전 세계 경제에서의 역할 확장에 대한 긍정적인 기대감으로 촉발되었습니다. 이 회복은 미국에 국한되지 않고, 유럽 시장에서도 강한 기술 부문의 성과로 스톡스 600 지수가 0.21% 상승하였습니다.
월마트와 월그린 부츠 얼라이언스는 사상 최고치를 기록하며 인기를 끌고 있고, RH는 20% 이상 상승하며 수익 기대치를 쉽게 초과했습니다. 이러한 상승은 인플레이션이 완화되고 있다는 긍정적인 경제 데이터에 힘입어 시장에 더욱 긍정적인 정서를 불어넣고 있습니다.
연준 회의: 시장의 다음 큰 움직임
이제 모든 시선은 연준에 집중되고 있습니다. 시장은 25베이시스 포인트 금리 인하를 기대하고 있으며, 이는 현재의 상승세를 더욱 부추길 수 있는 움직임입니다. 금리 인하는 인플레이션이 둔화되고 있는 상황에서 중요한 통화 정책 변화가 될 것입니다. 소비자 신뢰도 또한 개선되어 단기 인플레이션 기대치가 4년 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 경제 환경이 기업과 소비자 모두에게 더 유리하게 변하고 있음을 명확히 보여줍니다.
AI의 미래 시장 상승세에 대한 영향
앞을 내다보면, AI가 시장 성과의 미래를 형성하고 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 전문가들은 S&P 500의 연말 목표치를 높이고 있으며, 에버코어 ISI는 6,000으로 예상하고 있습니다. 그들은 AI를 생산성을 향상시키고 2024년 이후에도 수익 성장을 지속시키는 게임 체인저로 보고 있습니다. 2024년과 2025년 각각 8%와 5%의 주당순이익(EPS) 성장이 예상되고 있으며, AI의 산업 전반에 걸친 영향은 무시할 수 없습니다. 이는 단지 기술 관련 이야기가 아니라, AI가 산업재에서 소비재에 이르기까지 다양한 분야에서 수익을 주도하고 있습니다.
골드만삭스도 유사한 긍정적인 전망을 가지고 있으며, S&P 500의 연말 목표치를 5,600으로 예측하고 있습니다. 엔비디아, 아마존, 알파벳과 같은 대형 기술 기업들은 뛰어난 실적을 지속적으로 보여줄 준비가 되어 있으며, 이는 전체 시장 상승의 기초를 다질 것입니다. 이 기업들은 지수의 상당한 부분을 차지하고 있어, 그들의 강력한 실적은 전체 시장을 끌어올릴 가능성이 큽니다.
단기 위험: 조심해야 한다
장기적인 전망이 밝긴 하지만, 여러 잠재적 장애물도 존재합니다. 연말까지 5-10%의 시장 조정이 여전히 고려될 수 있으며, 특히 미국 선거와 기타 외부 위험에 대한 불확실성이 있기 때문입니다. 단기적인 변동성은 일부를 놀라게 할 수 있지만, 이러한 조정은 종종 구매 기회를 제공합니다. 특히 기술 혁신과 완화된 통화 정책으로 계속 성장할 시장에서 그렇습니다.
결론: 경계심을 동반한 낙관론
현재 주식 시장의 상승세는 특히 기술 부문의 강세와 인플레이션 완화, 연준의 금리 인하 가능성과 같은 거시 경제적 추세에 의해 잘 뒷받침되고 있습니다. 주요 기업들이 S&P 500과 더 넓은 지수에 대한 상당한 연말 상승을 예측하고 있는 지금이 바로 조심스러운 낙관론을 일구어내야 할 시기입니다. 단기 위험인 잠재적 조정과 정치적 불확실성이 있지만, 전체적인 전망은 여전히 긍정적입니다.
정보를 유지하고, 기민하게 움직이며, 혁신의 물결을 탈 수 있는 자리를 확보하세요. 특히 AI가 경제 환경을 계속 변화시키고 있는 지금 더욱 그렇습니다.
주요 요점
- 주식이 오르며 S&P 500이 이전 모든 시간을 통틀어 최고치에 가까워졌습니다.
- 기술 주식이 반등하며 주로 반도체 기업들과 저명한 기술 기업들의 상승으로 이루어졌습니다.
- 공공 서비스, 원자재, 산업 부문에서 상당한 성장이 있었습니다.
- 연준은 25베이시스 포인트 금리 인하를 시행할 것으로 예상됩니다.
- 소비자 신뢰도가 개선되었으며 단기 인플레이션 기대치가 4년 만의 최저치에 도달했습니다.
분석
기술 및 순환 부문에 의해 촉발된 시장 상승은 다가오는 연준의 금리 인하에 대한 투자자들의 신뢰를 반영합니다. 이 조치는 소비자 지출과 기업 수익을 자극할 수 있는 잠재력을 가지고 있으며, 특히 엔비디아와 브로드컴과 같은 주요 기술 기업에 유리하게 작용할 것입니다. 단기적으로 낮은 금리가 주식 시장을 안정시킬 수 있지만, 금리 인하에 계속 의존할 경우 기반 경제의 취약성을 숨길 수 있습니다. 유럽 시장은 글로벌 경제의 영향을 받아 이 추세를 따를 가능성이 높습니다. 그러나 지속적인 성장은 인플레이션 완화와 일관된 소비자 신뢰에 달려 있습니다.
알고 계셨나요?
- 베이시스 포인트(bps): 베이시스 포인트는 금융에서 사용되는 측정 단위로, 금융 상품의 가치나 비율의 변화를 나타냅니다. 하나의 베이시스 포인트는 0.01% 또는 1/100의 퍼센트에 해당합니다. 예를 들어, 25베이시스 포인트 금리 인하는 금리가 0.25% 감소함을 의미합니다.
- RH(복원 하드웨어): RH는 고급 가정용 가구를 제공하는 소매업체로, 고급 가구, 조명, 섬유 및 장식을 포함합니다. 고품질 제품과 고급스러운 브랜드로 유명하며, 수익 기대치를 초과하며 20% 이상 상승한 강력한 재무 성과를 보였습니다.
- 스톡스 600: 이 주식 시장 지수는 17개 유럽 국가의 대형, 중형, 소형 주식 600개를 대표합니다. 유럽 주식 시장의 전반적인 건강과 성과를 측정하는 데 사용되는 중요한 벤치마크입니다.