설계도의 전쟁: 퀄컴의 ARM을 향한 글로벌 반독점 공세
반도체 업계의 지각 변동 속에서 칩 설계 및 IP 권력을 둘러싼 두 거인의 충돌
지적 재산이 혁신의 생명줄인 반도체 설계 분야에서 업계 판도를 바꿀 수 있는 글로벌 대결이 펼쳐지고 있습니다. 모바일 및 AI 칩셋의 지배적인 강자인 퀄컴이 전 세계 수십억 대의 기기를 구동하는 영국 칩 설계 회사인 ARM을 상대로 광범위한 반독점 캠페인을 시작했습니다.
이 싸움은 브뤼셀, 워싱턴, 서울에 규제 관련 민원이 제기되면서 3개 대륙에 걸쳐 있습니다. 그러나 이 충돌의 의미는 법정을 훨씬 넘어섭니다. 칩 라이선싱의 미래, 핵심 기술에 대한 경쟁적인 접근, 그리고 세계 경제 및 지정학적 이해관계에 점점 더 중요해지는 부문에서 힘의 미묘한 균형이 걸려 있습니다.
파트너십에서 대리전으로: 중요한 동맹의 붕괴
수십 년 동안 ARM과 퀄컴은 공생 관계를 유지했습니다. ARM은 설계도를 제공하고 퀄컴은 이를 스마트폰, 태블릿, 그리고 최근에는 AI 기반 PC를 구동하는 실리콘으로 만들었습니다. 이 관계는 퀄컴이 2021년에 맞춤형 고성능 CPU 코어로 유명한 신생 기업인 Nuvia를 인수하면서 금이 가기 시작했습니다.
ARM은 주로 반도체 프로세서 아키텍처를 설계하고 이 지적 재산(IP)을 다른 회사에 라이선스하는 방식으로 운영됩니다. 기존 반도체 회사와 달리 ARM은 팹리스(칩을 제조하지 않음)이며 자체 제품에 설계를 사용하는 파트너로부터 라이선스 비용과 로열티를 통해 수익을 얻습니다.
분쟁의 핵심은 퀄컴이 Snapdragon X 시리즈 프로세서에서 Nuvia의 Oryon 코어를 사용한 것입니다. ARM은 이 코어가 원래 라이선스 계약 범위를 벗어난다고 주장합니다. 델라웨어 배심원단은 2024년 12월에 퀄컴이 소비자 제품에 Oryon을 사용하는 데 계약을 위반하지 않았다고 판결했지만, Nuvia가 초기 서버 프로세서 설계에서 ARM의 조건을 위반했는지 여부에 대해서는 의견이 분분했습니다. ARM은 현재 재판을 추진하고 있습니다.
그 부분적인 법적 승리는 퀄컴에게 충분하지 않았습니다. ARM이 라이선스 통제를 강화하고 로열티율을 인상하겠다는 의사를 밝히자 퀄컴은 또 다른 소송이 아닌 글로벌 규제 공세로 반격했습니다.
"게임의 규칙을 다시 쓰려는 시도"
미국, EU, 한국 규제 당국에 제출된 서류에 따르면 퀄컴은 ARM이 설계에 대한 접근을 제한하고 특정 라이선스 사용자를 대상으로 공격적인 계약 재협상을 하는 방식으로 오랫동안 유지해 온 "개방형 네트워크" 모델에서 벗어났다고 비난합니다. 이 캠페인은 ARM의 진화하는 비즈니스 전략이 반경쟁적일 뿐만 아니라 역사적으로 반도체 호황을 일으킨 혁신 파이프라인을 잠재적으로 불안정하게 만들 수 있다고 주장합니다.
필링에 정통한 한 업계 전문가는 "이것은 단순히 두 회사가 계약을 놓고 다투는 것 이상입니다."라고 말했습니다. "이는 업계가 AI, 에지 컴퓨팅 및 에너지 효율성을 중심으로 스스로를 재창조하는 바로 그 순간에 칩 설계의 규칙을 다시 쓰려는 시도입니다."
반도체 지적 재산(IP)은 일반적으로 IP 코어라고 불리는 재사용 가능한 논리, 셀 또는 칩 레이아웃 설계를 의미하며, 일반적으로 더 큰 반도체 칩을 만드는 데 사용하기 위해 라이선스됩니다. 사전 설계되고 검증된 IP 블록을 활용하면 칩 설계 프로세스가 크게 가속화되고 개발 비용과 위험이 줄어듭니다.
퀄컴은 현재 ARM에 연간 약 3억 달러의 라이선스 비용을 지불하고 있지만, 내부자들은 금전적 측면이 방정식의 일부일 뿐이라고 말합니다. 더 큰 문제는 제품 로드맵, 필수 IP에 대한 접근, 법적 보복이나 변경되는 로열티 조건에 대한 임박한 위협 없이 혁신할 수 있는 자유에 대한 통제입니다.
ARM의 계산된 위험: 수익화 또는 변형?
ARM에게 이 싸움은 점점 더 자사의 설계를 프리미엄 제품이 아닌 유틸리티로 보는 시장에서 소유권을 주장하는 것에 관한 것입니다. IPO 이후 회사는 칩당 로열티를 늘리고 특히 퀄컴과 같이 ARM의 기반 위에 맞춤형 실리콘을 구축하기 시작한 라이선스 사용자가 아키텍처를 사용하는 방식을 더 엄격하게 통제하기 위해 노력해 왔습니다.
그러나 퀄컴의 캠페인이 이제 규제 당국의 관심을 끌면서 해당 전략은 상당한 위험에 직면해 있습니다.
글로벌 반독점 개발을 감시하는 한 법률 분석가는 "당국이 ARM이 경쟁을 해치는 방식으로 문지기 역할을 하고 있다고 판단하면 로열티 목표가 롤백되는 것을 볼 수 있습니다."라고 말했습니다. "그것은 수익뿐만 아니라 회사의 가치 평가 모델과 장기적인 수익화 전략에도 영향을 미칠 것입니다."
시장 반응은 그러한 위험을 반영합니다. 퀄컴의 반독점 소송 제기 후 ARM의 주가는 하락한 반면 퀄컴의 주가는 회복력을 유지했는데, 이는 투자자들이 퀄컴의 공격적인 자세가 성과를 거둘 것이라고 베팅하고 있다는 신호입니다.
더 광범위한 의미: IP 라이선싱 재판
법적 세부 사항은 난해해 보일 수 있지만 이 충돌의 파급 효과는 기술 세계의 거의 모든 구석에 영향을 미칠 수 있습니다. ARM의 아키텍처는 Apple, Samsung, Amazon 및 수많은 다른 회사에서 사용됩니다. IP 라이선스가 허가되는 방식이나 규제되는 방식의 변경은 제품 일정, 공급망 계획 및 비용 구조를 전반적으로 파괴할 수 있습니다.
반도체 산업의 경우 이 사건은 중요한 변곡점을 나타냅니다. 최근 몇 년 동안 지배적인 기술 기업에 대한 규제 조사가 강화되었으며 필수 기술의 가격 책정 및 배포 방식에 대한 강조가 증가하고 있습니다. 퀄컴의 캠페인은 역사적으로 협력적인 IP 관계를 잠재적인 반독점 문제로 자리매김한 최초의 사례 중 하나입니다.
기술 IP의 반독점 행위는 종종 필수 시설 원칙에 따라 중요한 IP에 대한 접근을 거부하는 것과 같은 라이선스 관행에 집중됩니다. 표준 필수 특허에 대한 라이선스 조건, 특히 공정하고 합리적이며 비차별적인(FRAND) 원칙을 위반하는 경우에도 문제가 발생하여 경쟁을 해칠 수 있습니다.
규제 당국이 퀄컴의 편을 들면 다른 ARM 라이선스 사용자가 유사한 이의 제기를 할 수 있는 길이 열릴 수 있습니다. 그들 중 다수는 침묵을 지켰지만 면밀히 지켜보고 있을 것입니다. 반대로 퀄컴의 주장이 거부되면 ARM은 라이선스 장악력을 더욱 강화하고 IP 보유자와 칩 설계자 간의 힘의 역학 관계를 재편하는 선례를 세울 수 있습니다.
전략적 재조정 또는 규제적 월권?
퀄컴의 글로벌 캠페인은 법적 구제책에 관한 것만큼이나 인식 형성에도 관한 것입니다. 퀄컴은 ARM의 진화하는 비즈니스 모델을 혁신에 대한 위협으로 간주하여 규제 당국이 장기적인 관점을 취하고 독점적인 수익화보다 개방형 접근을 우선시할 것이라고 보고 있습니다.
그러나 위험이 없는 것은 아닙니다. 규제 조사는 몇 년 동안 지속될 수 있으며 유리한 판결이 보장되지 않습니다. 또한 퀄컴의 고위험 문제 제기는 자체 라이선스 관행에 대한 관심을 끌 수 있으며, 이는 이전에 미국과 유럽 모두에서 규제 당국의 비판을 받았습니다.
이 사건을 추적하는 한 정책 분석가는 "전략적 자기 방어와 자신에 대한 면밀한 조사를 유도하는 것 사이에는 미묘한 경계가 있습니다."라고 말했습니다. "퀄컴은 이것을 알고 있지만 분명히 위험을 감수할 가치가 있다고 생각합니다."
미래의 충격: 생태계의 다음 단계
법적 결과에 관계없이 퀄컴-ARM 분쟁은 반도체 IP가 평가되고 통제되는 방식에 대한 재고를 강요하고 있습니다. 일부 전문가는 업계가 분기될 수 있다고 믿습니다. 한 가지 경로는 기업이 더 엄격한 조건 하에서 더 높은 요율로 ARM의 코어에 라이선스를 부여하는 것이고, 다른 경로는 퀄컴이나 Apple과 같은 거대 기업이 라이선스 얽힘에서 벗어나기 위해 맞춤형 사내 설계에 더 많은 투자를 하는 것입니다.
압박을 받는 ARM이 자체 칩 개발 계획을 가속화할 수 있다는 추측도 있습니다. 이러한 움직임은 오랜 고객과 직접 경쟁하게 될 것이며 역사적으로 "중립적인 공급업체" 지위를 무너뜨릴 수 있습니다.
어느 시나리오든 칩 생태계에 엄청난 변화를 가져올 것입니다.
한 베테랑 반도체 투자자는 "이것은 일회성 싸움이 아닙니다."라고 말했습니다. "IP 접근, 규제 권한 및 혁신 속도가 모두 충돌하는 다음 10년의 미리 보기입니다. 승자는 단순히 설계뿐만 아니라 운명을 통제하는 사람이 될 것입니다."
업계의 다음 장을 알리는 지표
퀄컴의 반독점 공세 결과는 아직 확실하지 않습니다. 그러나 그 의미는 이미 전 세계의 이사회, 공급망 및 엔지니어링 연구소에 파문을 일으키고 있습니다. AI 컴퓨팅, 모바일 연결 및 에지 프로세싱이 점점 더 맞춤화된 실리콘에 대한 수요를 주도함에 따라 공유 지적 재산 모델에 대한 업계의 의존도가 이전과는 달리 테스트되고 있습니다.
퀄컴에게 이 캠페인은 라이선스 영향력을 유지하고 제약 없이 혁신할 수 있는 능력을 보존하기 위한 고위험 베팅입니다. ARM에게는 규제 당국이나 고객이 반발하기 전에 가치 추출 모델을 얼마나 멀리 확장할 수 있는지에 대한 테스트입니다.
그리고 나머지 기술 세계에게 이 갈등은 21세기 가장 전략적으로 중요한 산업 중 하나의 협업, 경쟁 및 통제의 미래를 결정할 수 있습니다.