2024년 중국 연금 펀드들의 청산 과제
2024년, 규모가 축소되면서 138개의 펀드, 그 중 4개의 연금 주제 펀드가 청산되었습니다. 이 연금 주제 펀드들은 은퇴 날짜에 맞춰 위험과 수익을 조정하도록 설계된 상품으로, 2018년 8월에 제3의 개인 연금 투자 상품으로서 큰 기대 속에 도입되었습니다. 2022년 개인 연금 납입에 대한 세금 공제 등 호의적인 정책에도 불구하고, 이들 펀드는 유의미한 성장을 달성하지 못했고 결국 시장 포화와 청산에 직면했습니다.
핵심 사항
- 2024년, 규모 축소로 인해 138개 펀드, 그 중 4개의 연금 주제 펀드가 청산되었습니다.
- 연금 주제 펀드는 은퇴 날짜와 위험 및 수익을 맞추도록 설계된 독특한 공모 상품입니다.
- 2018년 첫 14개의 연금 주제 상품이 승인된 이후, 이런 종류의 펀드가 487개 설립되었습니다.
- 2022년 세금 혜택에도 불구하고, 이들 연금 주제 상품의 규모 증가는 제한적이었습니다.
- 설립 5년 만에 청산을 맞이한 연금 주제 펀드들은 시장에 우려를 불러일으키고 있습니다.
분석
2024년의 이러한 펀드 청산은 개인 연금 투자 시장의 과제를 보여줍니다. 유사 상품의 시장 포화와 세금 혜택에도 불구한 투자자 관심 부족이 이들 펀드의 어려움과 청산으로 이어졌습니다. 이러한 추세는 연금 주제 투자의 지속적인 성장을 위해 차별화된 전략과 투자자 참여 강화가 필요함을 시사합니다. 그렇지 않으면 향후 연금 상품 혁신을 저해하고 장기 저축에 대한 투자자 신뢰를 낮출 수 있습니다.
알아두세요
- 청산 보고서(Liquidation Reports) 는 펀드가 폐쇄와 해산을 결정할 때 발행되는 문서로, 펀드가 보유한 자산을 모두 매각하고 그 수익을 투자자에게 분배하는 과정을 다룹니다. 저조한 실적, 규제 변화, 또는 이 경우처럼 규모 축소 등이 청산의 이유가 될 수 있습니다.
- 연금 주제 펀드(Pension-Themed Funds) 는 은퇴자들의 소득 제공을 목적으로 하는 투자 수단으로, 투자자의 은퇴 날짜와 위험-수익 프로필에 맞춰 설계됩니다.
- 제3의 개인 연금 투자 상품(Third Pillar Personal Pension Investment Products) 은 기존 연금 체계의 1, 2층을 보완하는 것으로, 세금 혜택과 함께 개인의 자발적인 저축과 투자에 초점을 맞춰 추가적인 은퇴 소득을 제공합니다.