## 동방 그룹, 재무 사기로 상장 폐지 위기에 직면
2025년 2월 28일, 중국 증권감독관리위원회(CSRC)는 2020년부터 2023년까지 **동방 그룹(600811.SH)**의 재무 사기 조사에 대한 최신 결과를 발표했습니다. 보고서에 따르면 동방 그룹의 재무 공시가 심각하게 부정확했으며, 중국 증권법에 따라 강제 상장 폐지로 이어질 수 있는 주요 재무 사기의 증거가 발견되었습니다.
이번 조사는 사기 행위 징후에 따라 2024년 6월 20일 CSRC가 동방 그룹에 대한 조사를 공식적으로 시작하면서 시작되었습니다. 지난 1년 동안 재정적 어려움, 규제 당국의 조사, 채무 불이행이 증가하면서 회사는 붕괴 직전까지 몰렸습니다. 2024년 6월 25일 동방 그룹은 사전 구조 조정 절차를 시작했지만 계획은 실패하여 상장 폐지 카운트다운이 임박했음을 알렸습니다.
한때 중국의 주요 민간 기업이었던 이 회사는 중국 민생 은행의 부회장이기도 한 장홍웨이가 소유하고 있습니다. 그러나 심각한 재정 관리 부실로 인해 회사는 현재 잠재적인 민사, 행정 및 형사 처벌에 직면해 있으며 주주들은 심각한 손실에 대비하고 있습니다.
주요 내용
- 심각한 재무 사기: 동방 그룹의 2020-2023년 재무제표가 허위로 작성되어 증권 규정을 위반했습니다.
- 상장 폐지 가능성: 사기 행위는 강제 상장 폐지 기준에 부합하며 회사는 현재 주식 시장에서 퇴출될 위기에 처해 있습니다.
- 투자자 손실: 사기는 투자자 이익을 심각하게 손상시켰으며 규제 당국은 엄격한 집행 조치를 약속합니다.
- 채무 위기 및 자산 동결: 회사는 채무 위기에 직면했으며 164억 위안의 예금이 제한되고 대출이 불이행되었습니다.
- 구조 조정 실패: 마지막 시도였던 사전 구조 조정 시도가 무산되어 상장 폐지 및 청산 가능성이 커졌습니다.
- 리더십 책임: 장홍웨이를 포함한 주요 주주들은 규제 처벌과 잠재적인 형사 고발에 직면해 있습니다.
심층 분석: 동방 그룹의 몰락
1989년에 설립된 동방 그룹은 한때 농업, 금융 및 인프라 분야에서 강자였으며 1994년에 헤이룽장성에서 최초로 상장된 민간 기업이었습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 막대한 재정 손실, 의심스러운 거래, 기업 지배 구조 실패로 특징지어지는 하락세를 보였습니다.
- 허위 재무 공시
- CSRC는 동방 그룹이 2020년부터 2023년까지 재무 데이터를 조작한 것을 확인했습니다.
- 이 기만 행위는 투자자들을 오도하고 회사의 지속 불가능한 운영을 연장했습니다.
- 당국은 책임자에게 형사 고발을 할 것으로 예상됩니다.
- 채무 위기 및 자산 관리 부실
- 2024년 6월 18일, 동방 그룹은 164억 위안(23억 달러)의 예금이 "인출이 제한됨"을 밝혔습니다.
- 이는 유동성 위기의 신호였으며, 회사 금융 자회사의 자금 유용으로 인해 발생했을 가능성이 큽니다.
- 채무 불이행으로 인해 시틱 증권은 2024년 6월 21일 주요 주주인 티베트 동방 룬란이 보유한 2,300만 주를 강제 청산했습니다.
- 주가 폭락 및 거래 위험
- 2024년 6월 24일, 동방 그룹의 주가는 일일 하한가를 기록하고 주당 1위안 아래로 떨어졌습니다.
- 중국 규정에 따라 주가가 20일 연속 1위안 아래로 거래되면 강제 상장 폐지됩니다.
- 구조 조정 시도 실패
- 2024년 6월 25일, 헤이룽장 동후이 건설 엔지니어링 유한회사는 미지급 75,230위안 채무로 인해 동방 그룹에 대한 기업 구조 조정을 신청했습니다.
- 사전 구조 조정은 무산되어 동방 그룹의 운명을 사실상 확정했습니다.
- 규제 조치 및 업계 영향
- CSRC는 재무 사기에 대한 무관용 정책을 강조했습니다.
- 당국은 사기 회사를 제거하기 위해 상장 폐지 정책을 엄격히 시행할 것입니다.
- 이번 단속은 재무 비행에 가담하는 다른 회사에 강력한 메시지를 보냅니다.
알고 계셨나요?
- 중국의 "1위안 상장 폐지 규칙": 회사 주식이 20일 연속 거래일 동안 주당 1위안 미만으로 거래되면 거래소에서 상장 폐지되어야 합니다.
- CSRC의 다단계 처벌: 재무 사기 사건은 행정 처벌, 민사 소송 및 형사 고발로 이어질 수 있으며 임원, 이사회 구성원 및 지배 주주를 대상으로 합니다.
- 주식 시장 "블랙리스트": 사기로 상장 폐지된 회사는 중국 자본 시장에서 재상장이 영구적으로 금지될 수 있습니다.
- 장홍웨이의 사업 제국: 동방 그룹 외에도 장은 유나이티드 에너지 그룹을 포함한 여러 회사를 소유하고 있으며 기업 간 재정 위험에 대한 우려를 제기합니다.
- 더 넓은 시장 영향: 동방 그룹에 대한 단속은 중국의 재무 비행에 대한 규제 강화를 반영하며 이는 다른 고위험 회사에 대한 추가 조사로 이어질 수 있습니다.
동방 그룹 재무 사기 사건은 중국 자본 시장에서 또 다른 유명한 기업 스캔들입니다. 심각한 재무 비행이 밝혀짐에 따라 상장 폐지가 임박한 것으로 보이며 당국은 투자자에게 신속한 정의를 약속합니다. 이 사건은 재무 사기를 근절하고 시장 무결성을 보호하려는 중국 정부의 의지가 커지고 있음을 강조합니다. 투자자들은 이제 책임자에 대한 잠재적인 소송, 자산 회수 및 형사 기소를 포함하여 규제 당국이 사후 처리를 어떻게 처리하는지 면밀히 주시하고 있습니다.