주요 요약
- VIX 선물은 11월 선거 기간 중 변동성 증가 기대치를 보여줌.
- 시장의 가장 큰 위험 요인으로 미국 선거를 지목한 펀드 매니저의 비율이 5월 9%에서 현재 16%로 급증.
- 역사적 패턴에 따르면 선거 전 시장 변동성이 높아지다가 선거 이후 안도 랠리가 나타남.
- 다가오는 대선 후보 토론회가 시장 관심사를 변화시키고 변동성을 높일 수 있음.
- 통화 시장은 후보자 발언에 주목하며, 이는 달러 궤적에 영향을 줄 수 있음.
분석
VIX 선물이 보여주는 선거 기간 변동성 예상은 정책 변화와 시장 불확실성에 대한 투자자들의 우려를 반영합니다. 이로 인해 일시적인 시장 불안정성이 나타났다가 선거 이후 회복될 것으로 보입니다. 달러를 포함한 통화 시장은 후보자 입장에 따라 변동될 수 있어, 글로벌 무역과 투자에 영향을 미칠 수 있습니다. 장기적으로는 선거 결과가 기술, 금융 등 산업 부문의 경제 정책을 재정의할 것으로 예상됩니다. 대선 토론회가 저유동성 환경에서 시장 심리에 중대한 영향을 줄 것으로 보입니다.
추가 정보
- VIX 선물: VIX 지수는 향후 30일 간 예상 주식 시장 변동성을 예측합니다. VIX 선물을 통해 투자자들은 미래 VIX 변동을 투기하거나 헤지할 수 있습니다. VIX 선물의 큰 변동은 선거와 같은 불확실성에 따른 향후 변동성 증가를 시사합니다.
- 안도 랠리: 이는 불확실성이나 부정적 압력 후 주식 시장의 급격한 반등을 의미합니다. 선거의 경우, 결과가 명확해지면서 불확실성이 감소하면 투자자들의 신뢰가 회복되어 안도 랠리가 나타납니다.
- 꼬리 위험: 자산 가격이 정상 분포로부터 3 표준편차 이상 벗어날 가능성을 의미합니다. 이 기사에서는 16%의 펀드 매니저가 선거가 포트폴리오에 극단적인 영향을 줄 수 있는 주요 꼬리 위험으로 간주하고 있음을 시사합니다.