홍콩, REIT 및 옵션 시장 활성화 위한 주요 인지세 개혁 입법
홍콩 특별행정구(HKSAR) 입법회는 금융 시장 경쟁력 강화와 디지털 시대 적응을 위한 전략적 노력으로 2024 인지세법(잡칙 개정) 법안을 통과시켰습니다. 이 중요한 법안은 부동산투자신탁(REIT) 거래와 옵션 시장 조성자에 대한 인지세를 대폭 면제하고, 홍콩의 무지서 시장 전환을 지원하기 위해 인지세 징수 메커니즘을 개선합니다.
주요 입법 변경 및 면제 사항
2024년 12월 11일, 입법회는 주로 다음과 같은 내용의 개정안을 통과시켰습니다.
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REIT 거래 인지세 면제: 새로운 법률은 REIT 주식 또는 유닛 양도에 대한 인지세를 면제합니다. 기존 인지세 조례에 따라, 매수자와 매도자 모두 해당 거래에 대해 **0.1%**의 인지세를 부담했습니다.
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옵션 시장 조성자 면제: 이 조례는 또한 현행 규정에 따라 거래 문서당 5홍콩달러의 인지세를 부과받는 옵션 시장 조성자를 면제합니다. 이 면제는 운영 비용을 낮추고 시장 효율성을 높이는 것을 목표로 합니다.
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무지서 시장 인지세 징수 개선: 개정안은 홍콩의 무지서 시장 구축 계획에 맞춰 인지세 징수 절차를 업데이트합니다. 여기에는 인지세과의 온라인 플랫폼을 통한 전자 인지세 부과 및 납부를 용이하게 하는 것이 포함됩니다.
정부의 전략적 목표
HKSAR 정부 대변인은 정부의 목표를 다음과 같이 강조했습니다. "REIT 주식 또는 유닛 양도 및 옵션 시장 조성자의 증권 거래에 대한 인지세 면제는 홍콩 REIT의 경쟁력을 강화하고, 옵션 시장 조성자의 거래 비용을 줄이며, 무지서 시장 환경에서 인지세 절차의 효율성을 개선할 것입니다."
정무수석인 폴 찬 모포는 홍콩 REIT 시장의 성장 궤적을 강조했습니다. "2005년 홍콩 최초의 REIT가 도입된 이후, 시장은 상당한 성장을 보였으며, 시가총액은 거의 5배 증가했고 누적 배당금은 전체 시장을 웃돌았습니다. 인지세 면제는 기관 투자자를 유치하고 유동성을 높임으로써 이러한 성장을 더욱 촉진할 것으로 예상됩니다."
시행 시기 및 입법 절차
2024 인지세법(잡칙 개정) 법안은 2024년 11월 8일 관보에 공식 발표되었고, 2024년 11월 20일 입법회 1차 심의를 거쳤습니다. 12월 11일 통과된 후, 이 조례는 2024년 12월 20일 공포될 예정입니다. 면제는 2024년 12월 21일 즉시 시행되어 예상되는 시장 효과를 신속하게 활용할 수 있도록 합니다.
시장 경쟁력 및 효율성 강화
부동산투자신탁(REIT):
이 면제는 홍콩을 중국 본토, 일본, 싱가포르와 같은 아시아 태평양 주요 시장과 같은 수준으로 만드는데, 이들 시장에서는 일반적으로 REIT 거래가 인지세가 면제됩니다. 이러한 전략적 조치는 다음과 같은 효과를 가져올 것으로 예상됩니다.
- 경쟁력 향상: 거래 비용 감소는 홍콩 REIT를 국내외 투자자 모두에게 더욱 매력적으로 만듭니다.
- 유동성 증가: 매력도 향상은 시장 유동성을 개선하여 더욱 활기찬 REIT 부문을 조성할 가능성이 높습니다.
- 투자자 기반 확대: 비용 절감은 더 광범위한 투자자를 유치하여 시장 성장을 지원할 수 있습니다.
옵션 시장 조성자:
거래당 5홍콩달러의 인지세를 옵션 시장 조성자에게 면제함으로써, 개정안은 다음을 목표로 합니다.
- 운영 비용 절감: 옵션 시장 조성자의 고정 비용 감소는 더 큰 참여와 혁신을 장려합니다.
- 시장 효율성 향상: 시장 조성자 참여 증가의 결과로 유동성 향상과 스프레드 축소가 예상됩니다.
- 지역 관행과의 조화: 홍콩을 다른 주요 시장과 같은 수준으로 끌어올림으로써 파생상품 거래에 대한 매력도를 높입니다.
무지서 시장으로의 전환
개정안은 홍콩의 무지서 시장 시스템 구축을 위한 광범위한 계획의 초석입니다. 이 현대화 노력은 다음을 추구합니다.
- 금융 인프라 강화: 증권의 디지털 보유 및 이전을 가능하게 함으로써 홍콩은 절차를 간소화하고 실물 문서에 대한 의존도를 줄이고자 합니다.
- 효율성 향상: 전자 인지세 부과 및 납부는 거래 절차를 간소화하고 신속하게 처리할 것입니다.
- 투자자 보호 및 투명성 증대: 디지털 프레임워크는 거래의 보안과 투명성을 높여 투자자 신뢰를 더욱 높입니다.
정무수석인 폴 찬은 "무지서 시장으로의 전환은 홍콩 금융 인프라 강화에 필수적입니다. 전자 인지세 방식을 활용함으로써, 우리는 원활한 온라인 절차를 가능하게 하고, 시장 효율성과 투자자 보호를 향상시킬 수 있습니다."라고 말했습니다.
재정적 영향 및 정부 수입
면제 조치는 시장 활동을 크게 활성화할 것으로 예상되지만, 상당한 재정적 영향을 미칩니다. HKSAR 정부는 이러한 면제로 인해 연간 약 10억 홍콩달러의 수입 감소를 예상합니다.
정무수석인 폴 찬은 이러한 영향을 인정했습니다. "인지세 면제는 단기적으로 재정적 희생을 초래하지만, 더욱 경쟁력 있고 역동적인 금융 시장의 장기적인 경제적 이익은 상당합니다. 시장 활동 강화는 금융 거래 증가와 광범위한 경제 성장을 통해 간접적인 수입 증가로 이어질 수 있습니다."
미래 전망 및 전략적 조정
정부는 금융 감독 기관 및 **홍콩거래소(HKEX)**와 협력하여 시장 동향을 모니터링하고 주식 시장 조치를 최적화하기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 개정은 2024년 4월 중국 증권 감독 위원회가 발표한 상하이-선전-홍콩 주식 연결 프로그램에 REIT를 포함시키는 것과 같은 이전 조치를 보완합니다.
정무수석인 폴 찬은 "이러한 전략적 조치는 유동성을 높이고 더 폭넓은 투자자 기반을 유치하며 홍콩 금융 시장의 지속 가능한 발전을 지원하도록 설계되었습니다. 우리는 홍콩이 세계적인 금융 중심지로서의 지위를 유지할 수 있도록 규제 기관 및 시장 참여자와 긴밀히 협력할 것입니다."라고 더 설명했습니다.
결론
2024 인지세법(잡칙 개정) 법안의 통과는 홍콩 금융 부문의 중요한 발전을 의미합니다. REIT 거래 및 옵션 시장 조성에 대한 인지세를 면제하고 무지서 시스템으로 나아감으로써 홍콩은 세계 최고의 금융 중심지로서의 지위를 유지하기 위한 노력을 재확인했습니다. 이러한 조치는 거래 비용을 낮추고 시장 유동성을 높이며 다양한 투자자를 유치하여 더욱 강력하고 경쟁력 있는 금융 환경을 조성할 것으로 예상됩니다.