미국 공휴일 거래 부진 속 금값 급등, 투자자들은 연준 금리 결정 주시
2024년 12월 26일 – 미국 공휴일 연휴 동안 거래량이 감소한 가운데 금값이 상승세를 보였습니다. 엇갈리는 경제 지표 속에서 투자자들의 낙관적인 전망이 반영된 결과입니다. 최근 미국의 고용 지표를 분석하고 연방준비제도(연준)의 향후 금리 정책을 예측하는 과정에서 금값이 상승했습니다.
미국 공휴일 거래 부진 속 금값 상승
2024년 12월 26일, 미국 연휴 기간 거래량 감소 속에 금값이 상승했습니다. 투자자들은 엇갈리는 결과를 보인 최근 미국의 고용 지표를 예의주시했습니다. 미국 노동부는 12월 14일자 주간 실업수당 지속 청구 건수가 191만 건으로 3년 만에 최고치를 기록했다고 발표했습니다. 이는 실업자들이 새로운 일자리를 구하는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있다는 것을 시사하며, 노동 시장이 냉각되고 있음을 보여줍니다.
동시에 12월 21일자 주간 신규 실업수당 청구 건수는 21만 9천 건으로 소폭 감소하여 노동 시장의 일부 회복력을 나타냈습니다. 이러한 상반된 수치로 인해 투자자들은 연준의 향후 금리 인상 여부를 놓고 고민하고 있습니다. 연준은 2024년 마지막 통화정책 회의에서 2025년 금리 인하 규모를 축소했습니다. 제롬 파월 연준 의장은 금리 인하를 고려하기 전에 인플레이션 억제에 더욱 진전이 필요하다고 강조했습니다.
금값은 저금리로 인해 수혜를 보았고, 금은 이자를 발생시키지 않는 자산이기 때문에 매력도가 높아졌습니다. 연준의 통화정책 완화, 글로벌 중앙은행의 금 매입, 그리고 안전자산 선호 현상에 힘입어 금값은 올해 들어 약 28% 상승하며 2010년 이후 최고의 연간 상승률을 기록할 전망입니다. 그러나 11월 초 이후 도널드 트럼프 당선으로 인한 달러 강세로 인해 금값 상승세가 주춤했습니다. 최근 업데이트 기준, 금 현물 가격은 온스당 0.65% 상승한 2,633.36달러를 기록했으며, 은값도 상승했고 백금과 팔라듐 가격은 하락했습니다.
주요 내용
- 금값 상승: 미국의 공휴일 거래 부진 속에 금 현물 가격이 온스당 0.65% 상승하여 2,633.36달러를 기록했습니다.
- 미국 고용 지표: 지속적인 실업수당 청구 건수가 3년 만에 최고치를 기록하며 노동 시장 냉각을 시사했습니다.
- 연준의 입장: 연준은 2025년 금리 인하 규모를 축소했으며, 제롬 파월 의장은 인플레이션 억제를 위해 더 많은 노력이 필요하다고 강조했습니다.
- 시장 성과: 금값은 올해 약 28% 상승하여 최근 주춤했음에도 불구하고 2010년 이후 최고의 연간 상승률을 기록할 것으로 예상됩니다.
- 투자 전략: 투자자들은 현재 거시경제적 불확실성과 금의 강력한 성과 지표를 바탕으로 투자 전략을 세우고 있습니다.
심층 분석
경제 불확실성 속 금값 강세 모멘텀 분석
최근 금의 성과는 특히 경제 불확실성 시대에 안전자산으로서의 지속적인 역할을 강조합니다. 금값 상승 추세는 여러 가지 상호 연관된 요인에 기인합니다.
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노동 시장 지표:
- 지속적인 실업수당 청구 건수가 191만 건으로 증가한 것은 잠재적인 경기 둔화를 시사하며, 전통적으로 투자자들이 안정성을 추구함에 따라 금값 상승으로 이어집니다.
- 반대로 신규 실업수당 청구 건수의 소폭 감소는 전반적인 냉각에도 불구하고 일부 부문은 여전히 탄력적임을 보여주는 복잡한 노동 시장 상황을 시사합니다.
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연준의 통화 정책:
- 연준이 2025년 금리 인하 기대치를 낮춘 것은 인플레이션 관리에 대한 신중한 접근 방식을 반영합니다. 제롬 파월 의장의 발언은 연준이 공격적인 금리 인하보다 지속적인 인플레이션 감소를 우선시하고 있음을 나타냅니다.
- 장기 금리가 낮아지면 이자를 발생시키지 않는 자산인 금을 보유하는 기회비용이 감소하여 투자자들에게 매력도가 높아집니다.
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글로벌 거시경제 요인:
- 도널드 트럼프 당선과 같은 정치적 발전으로 인해 강세를 보이는 달러는 금값에 역풍이 됩니다. 달러 강세는 일반적으로 다른 통화 보유자에게 금의 가격을 더 비싸게 만들어 수요를 감소시킵니다.
- 그러나 전 세계 중앙은행의 지속적인 금 매입은 준비 자산 및 경제 변동에 대한 헤지 수단으로서 금의 가치에 대한 지속적인 신뢰를 보여주며 장기적인 가격 상승을 지지합니다.
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시장 심리 및 기술적 지표:
- 기술적 분석은 금이 상승 궤도를 유지하면서 상당한 일중 변동성을 보여줍니다. 현재 2,635.01달러의 가격 수준은 꾸준한 상승과 강력한 매수세에 의해 지지되고 있습니다.
- 모멘텀 지표는 경제 불안에 대한 헤지 수단으로서 금의 역할에 대한 시장의 낙관적인 전망에 따라 강세 심리가 유지되고 있음을 시사합니다.
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연초 이후 성과:
- 올해 금값이 약 28% 상승하면서 2010년 이후 최고의 연간 성과를 기록할 것으로 예상됩니다. 이처럼 주목할 만한 성장은 통화 정책 완화와 지정학적 불확실성으로 인한 강력한 수요를 반영합니다.
- 11월 이후 최근 주춤한 것은 시장 포화 가능성을 나타내며, 추가적인 상승을 촉진하기 위해서는 새로운 촉매가 필요합니다.
알고 계셨나요?
- 과거 성과: 금은 연초 이후 약 28% 상승하며 2010년 이후 최고의 연간 성과를 달성할 전망입니다.
- 중앙은행 수요: 세계 중앙은행들은 계속해서 금을 매입하고 있으며, 이는 준비 자산 및 경제 변동에 대한 헤지 수단으로서 금의 중요성을 강조합니다.
- 연준의 영향: 연방준비제도의 정책은 금값에 상당한 영향을 미칩니다. 금리는 일반적으로 금의 매력도를 높이는 반면, 달러 강세는 금의 성장을 억제할 수 있습니다.
- 투자 전략: 거래자는 즉각적인 저항선 2,640달러와 지지선 2,620달러를 주시하는 것이 좋습니다. 전략적 포지셔닝을 통해 현재 거시경제적 불확실성과 금의 강력한 성과를 활용할 수 있습니다.
금이 경제적 불확실성과 변화하는 통화 정책으로 특징지어지는 상황을 헤쳐나가는 가운데, 투자자들은 시장 신호에 면밀히 주목하고 있습니다. 노동 시장 데이터, 연준의 결정 및 세계 경제 요인 간의 상호 작용은 향후 몇 달 동안 금의 궤적을 계속해서 형성할 것입니다.