연방 준비 제도이사회, 주요 미국 은행의 자본 요건 조정: 균형 잡힌 접근법
연방 준비 제도이사회는 미국의 가장 큰 은행에 대한 자본 요건 증가를 19%에서 9%로 줄였습니다. 이는 은행업계, 입법자, 기업 지도자들의 강한 반대에 따른 것입니다. 이번 변화는 2023년 7월에 발표된 바젤 최종안(Basel Endgame) 제안에서 중요한 변화입니다. 이 제안은 금융 안정성과 감독을 강화하기 위해 진행되었습니다. 원래의 제안은 2008년과 같은 또 다른 금융위기를 막기 위해 만들어졌지만, 대출 비용 및 가용성에 미치는 부정적인 영향을 우려하는 목소리가 있었습니다.
배경 및 수정 제안
바젤 최종안은 잠재적 손실을 흡수하기 위해 은행이 보유해야 하는 자본 준비금을 늘리는 것을 목표로 하는 규제 조치의 일환입니다. 원래의 제안은 미국의 가장 큰 은행에 대한 자본 요건을 19%로 증가시키는 것이었습니다. 그러나 은행업계에서는 이러한 증가가 특히 중소기업의 대출 비용을 높이고 신용 접근성을 제한할 것이라고 경고했습니다.
이러한 우려에 대응하여 연준의 감독 부문 부의장 마이클 바르가 자본 증가를 더 완만한 9%로 수정했습니다. 이번 수정 제안은 자산 규모가 1천억 달러에서 2천5백억 달러 사이인 지역 은행들을 대부분의 새로운 요건에서 면제합니다. 단, 유가증권의 미실현 이익 및 손실 인식에 대한 의무는 제외하지 않았습니다. 이는 2023년에 발생한 몇몇 중형 은행의 파산이 상당한 미실현 손실로 인해 영향을 받았기 때문으로 보입니다.
바젤 최종안 수정의 주요 변화
-
자본 요건 증가의 축소: 제안된 자본 요건 증가가 19%에서 9%로 반으로 줄어들어 대출 제한 및 경제 둔화에 대한 우려를 직접적으로 해결했습니다.
-
지역 은행에 대한 면제: 자산 규모가 1천억 달러에서 2천5백억 달러 사이인 은행들은 새로운 요건에서 대부분 면제됩니다. 단 미실현 이익 및 손실에 대한 의무는 예외로 두었습니다. 이러한 면제는 2023년에 발생한 일부 지역 은행의 재정 불안정을 반복하지 않기 위한 조치로 해석되고 있습니다.
-
위험 가중치 조정: 수정된 제안에는 주택담보대출, 소매 대출, 친환경 프로젝트를 포함한 특정 분야의 위험 가중치 변경이 포함되어 있습니다. 이는 더 넓은 경제 목표와 지속 가능한 대출 관행을 지원하기 위한 것입니다.
금융업계의 엇갈린 반응
수정된 제안은 엇갈린 반응을 얻고 있습니다. 은행업계의 지지자들은 자본 요건 증가를 줄이는 것이 대출 유동성을 유지하고 경제 성장을 지원하는 데 필수적이라고 주장합니다. 그들은 지나치게 엄격한 규제가 신용 접근성을 억제하고 대출 비용을 증가시킬 수 있다고 경고합니다. 연방 준비 제도이사회는 제안된 자본 요구를 완화함으로써 금융 안정성과 경제 활력 사이의 균형을 맞추려 하고 있습니다.
그러나 비판자들은 자본 요건을 줄이는 것이 경제적 어려움 가운데 손실을 흡수하기 위한 금융 안정망을 약화시킬 수 있다고 주장합니다. 그들은 강한 자본 준비금이 또 다른 금융 위기를 예방하는 데 필수적이며, 이는 잠재적인 은행 파산 및 시스템적 위험에 대한 완충 역할을 한다고 강조합니다.
전망 및 미래 논의
연방 준비 제도이사회의 수정된 바젤 최종안 제안은 향후 공공 검토를 거칠 예정이며, 최종화는 11월 선거 이후로 예상됩니다. 이 일정은 제안이 선거 결과에 따라 추가 수정의 영향을 받을 수 있음을 의미합니다. 금융 안정성과 경제 성장 간의 적절한 균형에 대한 논의는 정치적 및 경제적 압력 증가와 함께 더욱 격화될 가능성이 높습니다.
결론적으로, 연방 준비 제도이사회의 조정은 업계의 우려에 대응하기 위한 것이지만, 여전히 미세한 균형을 맞추는 작업입니다. 은행 시스템의 회복력을 보장하는 동시에 경제 성장을 촉진하는 것이 향후 규제 당국의 중앙 과제가 될 것입니다.
핵심 요약
- 연방 준비 제도이사회, 주요 은행에 대한 제안된 자본 증가를 19%에서 9%로 축소.
- 바젤 최종안, 업계 저항으로 인해 수정됨.
- 자산 규모가 1천억 달러에서 2천5백억 달러 사이인 지역 은행들은 미실현 이익/손실 인식을 제외하고 대부분 면제됨.
- 주택담보대출, 소매 대출 및 친환경 프로젝트에 대한 위험 가중치 조정 포함.
- 규제 변경의 최종화가 11월 선거를 넘어 지연되며, 잠재적 변경의 위험 존재.
분석
연방 준비 제도이사회의 수정된 바젤 최종안은 대형 미국 은행의 자본 요건을 줄여 대출 비용에 대한 압박을 완화하고, JPMorgan Chase 및 Bank of America와 같은 주요 금융 기관의 입지를 강화하여 이들의 수익성을 부각시킬 수 있습니다. 그러나 자산 규모가 1천억 달러에서 2천5백억 달러 사이인 지역 은행들은 높아진 미실현 이익/손실에 대한 검토를 받게 되며, 이로 인해 그들의 재무제표에 영향을 미치게 될 수 있습니다. 최종화가 11월 선거 이후로 연기되는 것은 정치적 위험을 초래하며, 향후 규제 변경이 선거 결과에 따라 달라질 가능성이 있습니다. 단기적으로는 이 수정안이 대출 접근성을 지원하겠지만, 장기적으로는 시스템적 위험 완화를 약화시킬 우려가 있습니다.
알고 계셨나요?
- 바젤 최종안: 바젤 최종안은 전 세계 은행 시스템의 안전성과 감독을 강화하는 것을 목표로 하는 제안된 은행 규제 세트를 의미합니다. 2023년 7월에 대형 미국 은행에 대한 자본 요건을 19% 늘리려는 목적으로 처음 제안되었고, 이는 2008년 금융 위기 이후 위험한 활동에 대한 감독을 강화하기 위한 조치였습니다. 그러나 업계의 상당한 반대에 부딪쳐, 수정된 제안은 이제 9%로 더 완화된 증가를 요구하고 있습니다.
- 유가증권의 미실현 이익 및 손실: 미실현 이익 및 손실은 은행이 보유한 유가증권의 가치 변동을 의미하며, 아직 판매되지 않은 경우입니다. 이러한 이익이나 손실은 실제로 유가증권이 판매되기 전까지는 은행의 손익계산서에 반영되지 않습니다. 수정된 바젤 최종안은 자산 규모가 1천억 달러에서 2천5백억 달러인 지역 은행들이 이러한 미실현 이익과 손실을 인식할 것을 요구합니다. 이는 그러한 손실로 인해 문제가 발생한 중형 은행의 파산과 관련이 있는 것으로 보입니다.
- 주택담보대출, 소매 대출 및 친환경 프로젝트에 대한 위험 가중치 조정: 위험 가중치는 각 자산 유형에 대한 자본 배분을 결정하는 방법입니다. 수정된 바젤 최종안은 주택담보대출, 소매 대출 및 친환경 프로젝트에 대한 위험 가중치 조정을 포함하여 이러한 분야 내 대출 관행 및 신용 가용성에 영향을 미칠 수 있습니다.