암호화 자산 관리자는 단일 코인 ETF에서 다각화된 투자 전략으로 전환
암호화폐 세계의 다음 큰 변화는 솔라나 상장지수펀드(ETF)의 출시가 아닐 것이라고 자산 관리자들은 보입니다. 대신 그들은 암호화 자산으로 투자 포트폴리오를 다양화하는 더 넓은 방법을 모색하고 있습니다. 올해 초 비트코인 ETF의 성공적인 도입은 이 산업의 다음 단계에 대한 질문을 불러일으켰습니다. 일부에서는 솔라나와 같은 다음 ETF가 어떤 코인이 될 것인지에 대해 추측하지만, 와이오밍 블록체인 심포지엄의 전문가들은 포트폴리오 구성과 다양한 암호화 분야에 대한 노출로 초점이 이동하고 있다고 말합니다.
갤럭시의 Steve Kurz와 같은 산업 리더들도 선물, 옵션 및 글로벌 암호화 ETF를 포함한 더 적극적인 거래 상품으로 초점을 전환하고 있습니다. 이러한 상품은 개별 자산에 제한되지 않고 암호화 시장과의 더 역동적인 포트폴리오 전략을 제공할 수 있는 방법을 제공합니다. 이러한 다각화 접근 방식은 암호화 자산 클래스의 성숙에 있어 매우 중요하며, 투자자들은 여전히 암호화의 잠재력을 활용하면서 리스크를 관리하고자 합니다. 11개의 비트코인 ETF의 출시는 더 혁신적인 상품의 기틀을 마련했으며, 자산 관리자들은 이제 헤지 펀드, 유동성 토큰 펀드, 그리고 벤처 펀드를 탐색하여 수익성을 높이고 경쟁 시장에서 차별화를 이루려 하고 있습니다.
단일 코인 제품을 넘어선 암호화 노출 다양화는 자산 관리자에게 점점 더 중요해지고 있습니다. 현재 미국에는 11개의 비트코인 ETF가 있으며, 헤지 펀드, 유동성 토큰 펀드, 벤처 펀드와 같은 대안 상품으로 초점이 이동하고 있습니다. 이 새로운 모델은 자산 관리 비즈니스에서 수익성을 높이기 위해 실험되고 있습니다.
투자자들은 일반적으로 포트폴리오의 1%에서 5%를 암호화 자산에 할당하여 리스크를 관리하고 지나치게 변동성이 큰 위험에 노출되지 않도록 해야 한다고 조언받고 있습니다. 다양한 암호화 연계 증권의 도입은 이 기준을 변화시킬 수 있으며, 자산 관리자들은 전략과 알파를 생성하여 스스로 차별화해야 할 필요가 있음을 나타내며 암호화 자산 클래스의 성숙을 의미합니다.
주요 요점
- 자산 관리자들은 개별 토큰을 넘어 암호화 포트폴리오의 다양화에 중점을 두고 있습니다.
- 피델리티의 신시아 로 베세트는 암호화의 포트폴리오 구성과 섹터 노출을 강조합니다.
- 갤럭시의 State Street와의 파트너십은 암호화와 연결된 적극적 거래 상품 개발을 목표로 합니다.
- 헤지 펀드와 벤처 펀드와 같은 대체 암호 제품을 통한 다양화가 증가하고 있습니다.
- 적극적 관리와 전략 차별화가 진화하는 암호 자산 클래스에서 핵심입니다.
분석
피델리티와 갤럭시의 전략적 움직임이 강조하는 단일 토큰을 넘어 암호화 포트폴리오의 다양화로의 전환은 암호 자산 클래스의 성숙을 나타냅니다. 비트코인 ETF의 성공으로 촉발된 이 트렌드는 암호화 연계 증권 및 헤지 펀드와 같은 대체 상품에 대한 투자 증가로 이어질 가능성이 높습니다. 단기적으로는 자산 관리자 간의 경쟁이 치열해지며 적극적 전략을 통해 차별화하는 것을 포함하여 전통적인 포트폴리오 배분 조언을 바꿀 수 있습니다. 장기적으로 이 진화는 암호화 시장을 안정시키고 광범위한 기관 투자를 유치하며 변동성을 줄일 수 있습니다. 이러한 다양화된 상품에 대한 초기 노출을 가진 국가와 금융 기관은 변화하는 암호화 환경에서 경쟁 우위를 가질 수 있습니다.
알고 계셨나요?
- 솔라나 상장지수펀드(ETF): ETF는 지수를 추적하거나, 상품, 채권, 또는 자산 바구니를 추적하는 투자 펀드의 일종입니다. 솔라나 ETF는 빠른 거래 속도와 낮은 비용으로 알려진 고성능 블록체인인 솔라나의 가격을 특별히 추적할 것입니다. 전통적인 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 일반 주식과 마찬가지로 주식 거래소에서 매매할 수 있습니다. 솔라나 ETF의 언급은 투자자들이 암호화폐를 직접 구매하지 않고도 솔라나에 노출되기를 원하고 있음을 나타내며, 거래의 용이성, 규제 준수 또는 접근성 때문일 수 있습니다.
- 암호화 연계 증권: 이는 기본 암호화폐의 가격에서 파생된 가치를 가진 금융 상품입니다. 예를 들어 비트코인 또는 솔라나와 같은 암호화폐에 연결된 선물, 옵션, 거래소 거래 상품(ETP) 등이 있습니다. 암호화 연계 증권은 투자자들이 암호화폐의 미래 가격을 추측하거나 암호화 자산 보유에서 발생할 수 있는 잠재적인 손실을 헤지할 수 있게 해줍니다. 이는 암호화폐를 직접 보유하는 데 부담이 될 수 있는 규제 장벽이나 운영상의 도전에 직면할 수 있는 기관 투자자에게 특히 매력적일 수 있습니다.
- 포트폴리오 구성과 암호화의 섹터 노출: 이는 암호화폐 시장의 다양한 부문에 투자할 전략적 할당을 의미하여 다각화와 리스크 관리를 목표로 합니다. 비트코인이나 이더리움과 같은 개별 토큰에만 집중하기보다는, 암호화의 포트폴리오 구성은 분산 금융(DeFi), 대체 불가능한 토큰(NFT), 그리고 인프라 제공업체와 같은 다양한 섹터를 고려하는 것을 포함합니다. 섹터 노출은 포트폴리오가 단일 자산이나 섹터의 성과에 과도하게 의존하지 않도록 보장하여 변동성을 줄이고 장기 수익을 개선합니다. 이 접근 방식은 암호화폐 공간 내에서 전통적인 투자 원칙의 이해와 적용이 성숙해진 것을 반영합니다.