무슨 일이 있었나요?
2024년 10월, 중국은 무려 7억 4천만 개의 태양전지를 수출하였으며, 이는 수출량이 전년 대비 73.5% 증가한 수치입니다. 그러나 출하량의 인상에도 불구하고 수익은 반대의 양상을 보입니다. 수출 수익은 21억 6천 3백만 달러로, 지난해 같은 기간에 비해 19.3% 급감한 수치를 기록했습니다. 수출량의 증가와 수익의 감소라는 이 모순은 태양광 (PV) 부문에서 발생하고 있는 큰 가격 압박을 강조합니다.
현재 상황은 산업 전반에 걸친 현상인 대규모 과잉 생산에서 비롯되었습니다. 2022년과 2023년 사이, 자본 유입과 정부의 지원이 급격한 용량 확장을 촉진했습니다. 실리콘 웨이퍼, 태양전지, PV 모듈에 이르기까지 이를 통해 태양광 제조 산업은 이제는 전 세계 수요의 두 배가 넘는 1,000GW(1테라와트)를 초과하는 생산 능력을 갖추게 되었습니다. 이 과잉 생산은 치열한 가격 경쟁을 유도했으며, 모듈 가격은 이제 와트당 0.7위안 이하로 떨어졌습니다. 이는 많은 제조 업체의 손익 분기점 아래의 가격입니다.
주요 요점
- 수출량과 수익 간의 불균형: 10월에는 태양전지 수출량이 증가했으나 금전적 이익은 급감하여 글로벌 과잉 공급과 가격 인하의 영향을 보여줍니다.
- 심각한 과잉 생산: 태양광 생산의 급격한 확장은 투자 및 정부의 인센티브에 의해 이루어졌으며, 전 세계 시장의 수요를 훨씬 초과했습니다.
- 가격 붕괴: 부품 가격은 지속 불가능한 수준으로 하락하여 경쟁이 심화되고, 기업들이 이익보다 현금 흐름 유지에 집중하게 만들었습니다.
- 수익성 위기: 국내외 태양광 프로젝트들이 손실을 감수하면서 공급되고 있으며, 이는 제조업체에 큰 부담을 주고 산업 내 통합 가능성을 시사합니다.
심층 분석
중국의 태양광 산업은 엄중한 경제 현실에 의해 정의되는 중요한 국면에 진입했습니다. 무한한 잠재성의 황금 시대처럼 보였던 시기가 심각한 공급-수요 불균형에 의해 위기로 변모했습니다. 청정 에너지 의무와 탈탄소화 목표에 힘입어 태양광 에너지에 대한 글로벌 수요는 확실히 증가하였으나, 이 수요는 중국이 단 2년 만에 올린 폭발적인 생산 용량을 따라가지 못하고 있습니다.
과잉 생산의 원인
세 가지 주요 요인이 이 상황을 촉발했습니다: 대규모 자본 유입, 공격적인 정부 정책, 기업 투자. 2022년부터 2023년까지 태양광 부문에 수십억 달러가 유입되었고, 친환경 기술을 확장하려는 목표가 있었습니다. 자본 유입에 맞춰 정부의 정책 지원이 적극적으로 이루어졌고, 이로 인해 PV 공급망 전반에 걸쳐 거의 미친듯한 확장이 일어났습니다. 20년 이상 걸린 생산 능력이 몇 년 만에 두 배로 늘어난 것입니다.
가격과 수익성
수요를 압도하는 공급으로 인해 PV 모듈 가격이 사상 최저로 떨어졌으며, 대부분 기업들의 생산 비용에도 미치지 못하는 수준입니다. 와트당 0.7위안 이하로 판매하게 되면 기업들은 시장 점유율 유지를 위해 가격 전쟁에 돌입하게 되어, 이익률을 희생하고 있습니다. 업계 선두주자들은 현금 유동성과 운영 효율성을 바탕으로 위기를 극복하고자 하지만, 중소 제조업체들은 파산 직전의 상황에 놓여 있습니다.
힘든 시장 환경
가격 붕괴로 인해 한때 유망했던 산업이 가혹한 전장으로 변모했습니다. 중국 태양광 기업들은 비용 경쟁에서 생존 모드로 전환하고 있으며, 현금 흐름 유지를 강조하고 있습니다. 이러한 도전은 업계 통합을 가속화하여 약한 기업을 시장에서 밀어내고 대기업의 지배력을 강화할 수 있습니다.
알고 계십니까?
- 1 테라와트 용량: 단 2년 만에 구축된 태양광 용량은 약 1TW에 해당하며, 이는 세계가 필요한 양의 절반에 해당하여 과잉 생산의 규모를 보여줍니다.
- 보조금 급증: 2020년부터 2023년 사이에 중국은 녹색 에너지 분야에 상당한 보조금을 투입했으며, 생산이 수요를 그렇게도 급격히 초과할 것이라고 예상하지 못했습니다.
- 글로벌 에너지 전환: 현재의 문제에도 불구하고 전문가들은 태양광 산업의 장기적인 잠재력은 여전히 강력하다고 예측하고 있으며, 각국이 재생 에너지를 채택하고 화석 연료 발전소를 폐쇄하는 추세에 있습니다.
미래 전망
앞으로 중국 태양광 산업은 통합이 더욱 증가할 가능성이 높습니다. 중견 및 소규모 생산업체들은 재정적 손실로 인해 문을 닫거나 대기업과 합병될 수 있습니다. 업계 대기업들은 기술 혁신, 비용 절감 및 규모의 경제를 통해 생존하고 번창할 수 있습니다. 또한 정부 개입으로 용량 확장을 규제하여 시장을 안정시키는 가능성도 있습니다.
더욱이, 글로벌 재생 에너지 전환이 중국의 과도한 용량과 결국 일치할 수 있을 것입니다. 전 세계 국가들이 청정 에너지 솔루션을 추진함에 따라, 중국은 미래 수요를 충족시킬 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 그러나 현재의 혼란을 견뎌야 합니다. 성장과 지속 가능성 간의 균형을 이루는 것이 태양광 부문이 폭락과 호황의 사이클을 지속하지 않도록 보장하는 데 필요합니다.
장기적으로, 산업이 혁신하고 자원을 효과적으로 관리할 수 있는 능력이 글로벌 에너지 전환의 초석으로서 잠재력을 실현할 수 있는지 여부를 결정할 것입니다.