BaaS란 무엇인가? 비즈니스 모델 설명
BaaS는 라이센스를 가진 은행이 API를 통해 비은행 단체에 은행 인프라를 확장하는 혁신적인 금융 모델입니다. 이 파트너십은 핀테크 스타트업, 전자상거래 플랫폼 또는 소매업체와 같은 기업이 은행 라이센스를 취득하지 않고도 기존 제품에 금융 서비스를 통합할 수 있게 합니다. 예를 들어, 핀테크 기업은 직불 카드 서비스를 제공할 수 있고, 전자상거래 소매업체는 고객에게 즉시 구매하고 나중에 결제할 수 있는(BNPL) 결제 솔루션을 제공할 수 있습니다.
BaaS 제공자는 규제 준수, 기본 뱅킹 인프라 및 라이센스를 관리하므로 파트너 기업들이 고객 경험과 제품 개발에 집중할 수 있도록 도와줍니다. 이러한 상생 관계는 소비자가 금융 서비스에 접근하는 방식을 혁신하고 있으며, 편리함과 혁신성을 전면에 내세우고 있습니다.
BaaS가 인기를 끌고 있는 이유
1. API 기반 혁신
BaaS의 힘은 API 기반 모델에 있습니다. 이 모델은 기업들이 금융 서비스를 쉽게 통합할 수 있게 합니다. 기업들은 더 이상 처음부터 뱅킹 시스템을 구축할 필요가 없어지며, 이는 시간과 자원을 상당히 절약하게 됩니다. 이는 소매업의 BNPL 옵션이나 핀테크 직불 카드 서비스와 같은 내장형 금융 솔루션의 빠른 채택을 이끌어내어 고객 참여와 유지율을 크게 높입니다.
2. 소비자의 편의성 선호
소비자, 특히 밀레니얼 세대와 Z세대는 일상적인 상호작용에 금융 서비스를 통합한 브랜드를 점점 더 선호하고 있습니다. 온라인 쇼핑 중에 재정을 관리하는 것부터 앱 내에서 거래를 수행하는 것까지, 통합된 금융 경험에 대한 수요는 급증하고 있습니다. 젊은 세대는 비은행 브랜드를 재정적인 필요에 대해 더 신뢰하는 경향이 있어 BaaS 전파에 기여하고 있습니다.
3. 기업에 대한 비용 효율성
BaaS는 기업이 은행 라이센스를 취득하는 데 드는 막대한 재정적 및 규제적 부담 없이 금융 서비스를 제공할 수 있는 비용 효율적인 경로를 제공합니다. 기업들은 본질적으로 은행의 인프라를 “임대”하여 복잡한 규제 구조를 관리하기보다 고객 획득과 시장 확대에 집중할 수 있습니다.
4. 비금융 기업의 새로운 수익원
금융 서비스를 통합함으로써 비은행 기업은 새로운 수익원을 창출할 수 있습니다. 예를 들어, 전자상거래 플랫폼은 자체 결제 시스템이나 브랜드 금융 제품에서 거래 수수료를 수취할 수 있습니다. 고객 참여와 수익 성장을 동시에 높일 수 있는 이중 기회는 BaaS를 기업들에게 매력적으로 만듭니다.
BaaS의 “더러운” 면: 위험과 도전
BaaS는 많은 기회를 제공하지만, 특히 규제 준수 및 책임 문제에서 중요한 위험과 도전도 안고 있습니다. 비평가들은 이 시스템의 잠재적인 함정이 재정적 불안정성과 소비자 위험으로 이어질 수 있다고 주장합니다.
1. 규제 및 준수 위험
BaaS는 종종 여러 제삼자 파트너십에 걸쳐 복잡한 규제 준수 레이어를 포함합니다. BaaS를 사용하는 기업들은 자금세탁방지(AML) 및 고객확인(KYC) 요구사항과 같은 엄격한 규제를 탐색할 깊은 금융 전문성이 부족한 경우가 많습니다. 유명한 Synapse의 붕괴와 같은 규정 준수의 실패는 계좌 동결 및 소비자 재정적 불안정을 초래할 수 있으며, BaaS의 평판을 손상시킬 수 있습니다.
2. 책임의 간극
BaaS 설정에서는 비은행 단체가 고객 경험을 통제하고, 라이센스를 가진 은행이 기본 인프라를 관리합니다. 이러한 분리는 문제가 발생할 경우 책임의 간극을 만들 수 있습니다. 서비스 실패 또는 규제 위반의 경우, 고객은 어느 쪽이 책임인지 식별하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 이는 불만과 서비스 해결의 저조로 이어질 수 있습니다.
3. 제삼자 제공업체에 대한 의존성
BaaS를 활용하는 기업들은 제삼자 은행 파트너에 의존하게 되며, 이는 규제 변화나 은행 내부 문제가 발생할 때 위험을 초래합니다. 파트너 은행 내에서 갑작스러운 규제 단속이나 운영 중단이 발생하면 비은행 기업에 직접적인 영향을 미쳐 시스템이 외부 요인에 취약해질 수 있습니다.
4. 수익 우선의 문제
BaaS의 공격적인 성장 초점은 기업들이 강력한 준수 시스템에 투자하기보다는 고객 확보를 우선시하게 만들 수 있습니다. 이러한 “모든 비용을 수반한 성장” 사고방식은 기업들이 규제 압박을 처리할 수 있는 필수 요소가 부족할 수 있음을 나타내어 금융 시스템의 지속 가능성과 안전성에 대한 우려를 일으킵니다.
실제 사례: 그린닷과 애플 캐시
BaaS의 대표적인 사례는 그린닷과 애플 간의 파트너십입니다. 선두적인 선불 직불 카드 제공자인 그린닷은 애플 캐시를 운영하며, 이를 통해 애플 사용자들은 iMessage를 통해 돈을 보내고 받을 수 있고, 잔액을 구매에 사용할 수 있습니다. 애플은 은행이 되지 않고도 금융 서비스를 제공받는 혜택을 가지고, 그린닷은 배경에서 규제 및 뱅킹 인프라를 관리합니다.
원활한 통합과 비용 효율성: 애플의 그린닷 인프라 활용은 그들이 자사의 생태계 내에서 간편한 금융 서비스를 제공할 수 있도록 하여 사용자 충성도를 높이고, 라이센스 은행의 복잡성을 피함으로써 운영 비용을 낮출 수 있도록 합니다.
책임 및 규제 위험: 애플은 사용자 인터페이스를 통제하고 있지만, 그린닷은 준수를 관리합니다. 그린닷의 KYC 프로세스에서 문제가 발생하면, 애플의 평판에 부정적인 영향을 미치고 사용자는 계좌 동결 및 서비스 중단에 노출될 수 있습니다.
결론: BaaS - 혁신적이지만 위험한 금융 모델
BaaS는 금융 세계에서 부인할 수 없는 변혁적인 힘으로, 확장성, 편리성 및 새로운 수익 기회를 제공합니다. 그러나 그 복잡성, 특히 준수 및 책임에 대한 문제는 투자자 및 규제 당국이 논의하고 검토해야 할 주제가 되었습니다. BaaS에 뛰어드는 기업들은 이러한 위험을 신중하게 탐색해야 하며, 혁신과 강력한 준수 요구 사항의 균형을 맞춰야 합니다.
BaaS의 주요 기업들
여러 기업이 BaaS 산업에서 주요 플레이어로 자리 잡아 혁신을 주도하고 내장된 금융의 미래를 형성하고 있습니다:
- Synapse: 결제, 카드 발급 및 대출을 위한 API를 제공하는 미국의 선두 BaaS 제공업체.
- Unit: 기업의 금융 서비스 통합을 단순화하여 2022년에 유니콘 상태에 도달했으며, 강력한 준수 프레임워크로 칭송받음.
- Green Dot Corporation: 애플 캐시 및 우버와 같은 주요 브랜드에 서비스를 제공하며 광범위한 선불 카드 배경을 활용.
- Helix by Q2: 핀테크에 맞춤형 고객 경험을 제공하는 모듈형 금융 서비스를 제공.
- Nubank: 라틴 아메리카 최대의 네오뱅크로, 내장된 금융 서비스 패키지를 제공.
BaaS가 계속 성장함에 따라 기회와 위험의 균형은 BaaS가 기업과 투자자에게는 “섹시한” 전망이자 규제 당국과 전통 은행에게는 “더러운” 도전이 되는 것을 보장합니다.