알루미늄을 위한 전쟁: Trafigura의 시장 대결
알루미늄 시장에서, Trafigura 그룹이 런던 금속 거래소(LME)에 상당량의 알루미늄을 인도하면서 Squarepoint Capital, Citigroup, JPMorgan Chase 등의 은행과 헤지펀드들과의 전쟁이 빚어졌습니다. 이 갈등으로 인해 세계 알루미늄 재고의 소유권에 큰 변화가 생겨났고, 재고 전쟁이 다시 불타오르면서 LME와 구매자들에게 혼란을 야기했습니다. 이 충돌의 근원은 Trafigura가 주로 인도에서 65만 톤의 알루미늄을 축적한 것에 있으며, 이로 인해 시장이 긴축되고 투자자들 사이에 알루미늄 매수세가 커지게 되었습니다. Port Klang의 긴 대기열에도 불구하고, Trafigura의 인도가 시작된 이후 알루미늄 가격과 특히 유럽의 현물 프리미엄이 상승했습니다.
핵심 요약
- 상품 거래 거대기업 Trafigura가 LME에 막대한 양의 알루미늄을 인도하면서 논란과 재고 전쟁을 야기했습니다.
- Squarepoint Capital, Citigroup, JPMorgan Chase 등의 은행과 헤지펀드들이 Trafigura의 알루미늄을 구매하고 창고 시스템에서 제거하도록 지시하며 대응했습니다.
- 알루미늄 시장은 소유권 변화를 겪고 있으며, 향후 품귀 현상과 LME 창고의 긴 대기열이 예상됩니다.
- Trafigura의 거래 활동으로 5월 10일 기준 라이브 워런트가 50만 톤 이상 증가하였고, 올해 후반기에 알루미늄 시장이 더욱 긴축될 것으로 예상됩니다.
- 상대적으로 낮은 재고와 중국 생산량의 연간 4,500만 톤 상한에 근접하면서 알루미늄 시장은 더욱 긴축될 전망입니다.
분석
Trafigura와 Citigroup, JPMorgan Chase 등 금융 기관 간의 대결은 재고 전쟁을 재점화했고, 알루미늄 공급이 축소되는 결과를 초래했습니다. 이 갈등은 Trafigura가 인도에서 65만 톤의 알루미늄을 축적한 데서 비롯되어 알루미늄 가격과 특히 유럽의 현물 프리미엄을 끌어올렸습니다.
이러한 변화의 결과로 잠재적 공급 부족, LME 창고의 대기 시간 증가, 알루미늄 가격의 변동성 확대 등이 예상됩니다. 또한 투자자들의 관심 증가로 선물 및 옵션 등 금융 상품의 거래 활성화가 예상됩니다.
건설, 자동차, 포장 등 알루미늄 의존도가 높은 산업은 차질과 비용 상승에 직면할 수 있습니다. 이에 따라 제조업체들은 공급망 다변화 또는 대체 소재 검토 등의 대응책을 모색해야 할 것입니다.
알루미늄 시장의 향후 추이는 주요 은행과 거래 기업의 상품 거래 참여 증가, 창고 규제 강화, 그리고 보다 균형잡힌 수요-공급 환경으로의 전환 등을 포함할 것으로 보입니다.
알아두면 좋은 사실
- 상품 거래 거대기업: Trafigura는 원유, 금속, 광물 등 다양한 상품의 매매를 전문으로 하는 다국적 상품 거래 기업입니다. 연간 매출이 1,700억 달러를 넘어 세계 최대 규모의 상품 거래 기업 중 하나입니다.
- 런던 금속 거래소(LME): LME는 알루미늄, 구리, 아연, 니켈 등 산업용 금속의 거래를 위한 글로벌 시장입니다. 세계 최초이자 최대 규모의 금속 거래소로, 금속 선물 및 옵션 계약 거래를 제공합니다.
- 라이브 워런트: 이는 특정 수량과 품질의 상품(예: 알루미늄)에 대한 인도권을 나타내는 금융 상품입니다. LME 맥락에서 라이브 워런트는 공인 창고에 보관된 알루미늄의 가용성을 나타냅니다.